这是一篇节省你大量翻论坛和调研时间的回答，

如果你还没操作过比特币合约交易，

那么我强烈建议你先看这篇回答，

看完你会发现，

你避开了进入币圈的“大坑”，

如果你已经开始开始操作了比特币合约并已经产生亏损，苦于寻求方法，

那么我依然强烈建议你一定要只字不差的阅读这篇文章，

看完你会发现，

你再也不用被割韭菜了，

再也不需要盲目赌涨赌跌了，

更不需要每天早上六点起来收到信息XXX“您已被系统强平”而难受好几天了……

先看目录，不啰嗦 ！不废话！直接上干货！！！！方便直观！

一、合约杠杆的基础知识
1.加了杠杆就有100%的风险
2.杠杆倍数不影响风险的大小
3.不是你判断对，你就能赢
4.一旦开始交易，你会陷入的自我欺骗的过程
二、合约杠杆的作用
1. 风险对冲
2. 套利的工具
三、怎么玩才能大概率赚钱，甚至做到——要么赚，要么不赚，但不能亏？
1.用作风险对冲，锁定利润
2.用作高风险套利的技巧
（1）仓位管理
（2）点位
（3）风险控制

【理论篇】

一、合约杠杆的基础知识

合约、杠杆、期权统称期货，是一种金融衍生品，是早期做大米交易的米商，为了防止大米价格波动过大，导致无法正常交易，而设定的一种契约凭证，用很少一部分资金买一份未来能够保证某个价格交易的凭证，后来有人看到这这种凭证之间存在的价差，并且自带杠杆，就专门买卖这种凭证，因此逐渐诞生了期货市场。

这是绝大多数人都没能清晰认识到的，以至于很可能会犯第二个认知错误。

2. 2倍杠杆和100倍杠杆风险是一样的

很多人都会犯的错，觉得只要我杠杆倍数足够低，保证金放得足够多，我风险就低，我就不可能爆仓！这是极其无知的表现！

今年疫情导致3月12日那天，全球金融资产暴跌，就直接刷新了加杠杆朋友的三观！哪怕你2倍，也可能被爆仓了。

所以，请注意！！！杠杆倍数不决定风险，多少倍杠杆都有100%的风险，杠杆倍数决定的是与你爆仓价的距离。

3. 不是你判断对，你就能赢

比如说，你买对了，看涨，隔了一段时间它确实涨了。

但不好意思～你可能已经提前爆仓了，比如6200美金左右买多了，它却在上涨之前，先回落到了你的爆仓价5000元，说明你已经爆仓了的，说什么都没用。

后面的上涨，不好意思，跟你是没有关系了的！

3.一旦开始交易，你会陷入一段时间的自我欺骗的过程

你下单之后，幻觉就开始产生了，你一直期待着它能按照你判断的方向走，然后你会不停的盯着他看，因为距离你的爆仓价是那么近……

事实上你的主观意识不仅无法控制市场的方向，你还会容易被价格的波动所控制，导致做出错误的决策。

所以，你如果要参与到比特币合约交易，你必须依靠数据和严谨的投资纪律，通过刻意练习，来帮你从这个心理偏差中抽身出来！

看完以上的内容，其实你已经超越了这个市场上90%的散户交易者了！

接下来继续耐心看望下面的内容，你就可以超越这个市场上99%的散户交易者！

如果某个人刚好追多被爆仓，追空又被爆仓，那心里肯定留下很大的阴影。

A. 仓位（不同情况不同仓位）

现货策略一般说短、中、长线三种策略，不同策略操作方法追求的目标是完全不一样的！（想学具体的操作，可以关注我，查看往期的文章）

合约策略，我个人会分为：震荡、趋势、对冲（博反弹、回调）三种策略！

每次出手前要懂得区分这次用的是哪种策略！！！！这个很重要！

因为不同策略对应用不同的杠杆倍数和仓位，没有投资策略的投资，就成了100%的赌运气，跟“裸奔”没区别。

那么，不同策略的仓位和杠杆倍数如何选择？操作过程需要注意什么？篇幅有限，我做一个简单的阐述：

先来看，震荡策略：

仓位要用小，平时用5层，震荡用1层甚至半层就很不错了，不分批挂，一次性操作，小范围止盈止损，相对高倍杠杆（50-100）。

单子不过夜，快进快出，突破震荡范围不要死扛。

杠杆倍数不适合太高，中等杠杠即可，要求能承受较大波动范围。(30-50以内)

单子可能要拿时间比较长，因为情绪有惯性。

(Ps:如果特殊情况波动特别大，比如黑天鹅或者重大利好，可以适当调高杠杆，让短时间内利润最大化。)

对冲(博反弹或者回调）策略 ：

在压力位附近或者支撑位附近或者持续下跌或者上涨的行情走了一段时间后才出手，通常可以跟现货做一个对冲（就是我们上面提到的期权、合约的对冲。具体操作见文后的实操篇）

仓位管理，通常用递增加仓方式入场，低倍杠杠(5-15倍)，方向对才一点点加仓放大利润，方向错了果断止损。

以上就是不同情况选择的杠杆倍数和仓位管理方式，可以灵活调整，没有标准，具体要根据情况应变，但大体原则不要违背。

B. 点位（时机）

技术面点位获取：

具体的技术指标使用 篇幅有限，所以没法展开讲，可以关注我

@币币Btc

首页的视频创作，我会陆续以视频的方式，跟大家见面，录制拆解技术指标的具体使用、和我自己对比特币行情走势的分析。

在这里我只着重讲，什么策略下用哪个指标去判断入场/出货点位（时机）更好用，当然也仅限我自己的个人经验，并非唯一标准，且交易本是无法单靠某个指标就能长期持续获利的。

趋势策略，我个人常用的指标：Vegas双隧道交易法

背后的原理：著名维加斯（Vegas)基金对冲经理，在网上公开了自己全套的交易方法，叫做Vegas隧道交易法，由两条EMA均线构成的两条隧道形式的参考交易系统，实现了对斐波那契数列的极致应用。

指标构成：

使用方法：

A. 单条隧道

用法一：根据均线形态，判断趋势方向、支撑和压力位，隧道线通常是某个时间周期内的压力位或者支撑位，支撑指：币价某段时间内很难跌破的位置，则在这个位置附近布局借入多单，盈亏比更好。

反之，压力位则是指拉升很难突破的位置，则在这个位置附近布局卖进空，相对盈亏比更好。如下图：

用法二：箱体站上隧道上，某个时间周期内，趋势大概率继续向上走，这时候回踩介入多单，大概率会顺着上涨趋势，吃到一波不错的利润。

不得不说，上图这一波，就是我们在比特币过去的小牛里，用这个指标，吃得最欢的一波~

反之，箱体跌破隧道下，趋势大概率走向下行。这时候反弹卖出或者做空，可以在趋势下跌时，避免亏损，或者吃到下跌部分的利润。

B.双隧道

用法：用于分析趋势的走势，便于在出手之前选取合适的策略。

比如：双隧道相近，趋势减缓，只能耐心等待趋势行情或小仓在震荡区间操作。

而当双隧道其头向上，上涨趋势形成，适合顺势而为。

博反弹、回调单常用的是：观察是否存在量价背离

这个指标能够帮助辅助分析，中短期什么时候可以“抄底”，什么时候可以“逃顶”。

我用这个指标在313后陆续建仓，目前账户整体收益依然保持在2倍以上～得瑟一下。

原理很简单：底部价和顶部价往往交易量是很少的，根本没有多少人买，也没有多少人卖，这时候才是要买入或者卖出最佳的时机。

例如：

17年比特币顶部价，和312大跌比特币的3800美金的交易量相比其它时间的交易量，都是少很多的，少到出现场外交易买币，卖家无法履行兑现而退款的现象。

打击可以打开比特币的K线图，用这样的方法去看看，比特币历史最高价的交易量。可以更好的理解我的阐述。

横盘震荡策略常用的指标：布林带

这个指标在震荡行情中，相当比较好用，我经常用小成本在横盘震荡区间，用作小成本训练自己执行买入卖出策略的执行力。

但比如一根大阳线，持续上涨，或者一根大阴线，持续下跌，那这个指标就很可能不管用了！

所以，学会灵活变通，没有光靠某个指标就能长期持续稳定获利了，每个人都应该在投资中构建起属于自己的交易系统。

用法一：上破上线就分批卖出，下破下线就分批买入。

用法二：大口小口互相变化，暴风雨前的黎明；小口持续变窄后，变盘可能性大大增加，这时候就应该停止在震荡范围的操作，等到变盘出现。（注意，具体变盘方向无法判断，需要结合市场基本面或者其它指标来综合判断！）

以上几个指标，只要会一个，其实都是相通的，技术指标没那么玄乎，会技术指标，没有交易体系一样可能是忽悠人的，所以不要迷信指标，找到适合你的交易体系，才是一个合格交易者追求的目标！

基本面点位获取：

很多人不屑于使用指标，更倾向于通过周期、基本面以及跟着大资金的操盘逻辑去交易！也有人做得很好！所以没有对错！

正如电影《东方华尔街》这部剧最开头的一集有一段，就简单那的描述了大资金操纵市场的过程：

这个过程你会发现，其实也没什么很隐秘的东西，主力不想分析韭菜们七七八八的想法，只按照他们的逻辑去操作，就能把散户当成没有理智的猴子耍。

却有很多人误以为在他们眼里的“狗庄”是一个“无所不能”的存在，其实大户不止一个，他们之间也会存在博弈，只是他们的操作逻辑，其实存在很大的相似之处，看起来似乎就是一个神一般的存在的人操作的，例如：

1. 想借助某个品种搞事情，一定是顺势而为

比如“312”之前的比特币减半行情，由BSV等分叉币率先以减半为契机，走出一个月涨幅达到2-3倍得走势，让很多人对比特币5月份减半行情充满期待的时候。

疫情引起经济危机，美股几次熔断…比特币跌至3800美金，引发了很多人爆仓的连锁反应……

金融市场“干柴”的时候，可能只需要一根火苗就能燃烧，“烈火”中突然来一场雨，就能迅速浇灭，总之，总要借助某个事件，顺水推舟……

2. 一定要有可操纵的预期，讲故事

比如：2019年6月的EOS主网上线周年庆，这个预期兑现前，把柚子带出了一波独立行情，其它币种也被迅速带起来一波行情。

又比如：近期的ETH以太坊2.0升级，以及基于以太坊的各种火热的Defi挖矿，让以太坊从312大跌以来，涨幅达到了近4倍。

总之，预期会影响人的情绪，情绪会带动市场币价的走势。

主力资金，其实时预期管理的高手，借助预期控制他人的情绪，利用他人的情绪做达成自己的目标。

只不过很可惜，大多数人都没有重视或者甚至不关注，只关注币价而已。

比如到底有多少人312的大跌中贱卖了自己手中的币，换成了USDT？很直观的就能看出来。

这些在市场内的USDT，如果出现一个龙头币明显有预期出现上涨效应的时候，就很有可能把批人的情绪带起来从而促使买入。

比如什么时候大笔资金在某个节点开始挂单买入了。（Aicoin就可以获得类似的数据）

以上适合用于捕抓趋势交易，进行中短线的套利，以3—6个月为周期的局部战役，跟市场的情绪息息相关，也就每隔3—6个月交易一次趋势单,其实就够了。

所以，说交易难也不难，如果非要度“赌”，这些都要去思考和研究！

看到这里，恭喜你，已经甩掉了市场上99%的期货交易者！

接下来最后一关！这是将是能够让你能在交易中，中立于不败之地的“杀手锏”！

在合约交易中也一样，你要思考的，不是怎样梭哈能发家致富，而是去思考，如何才能捕抓到确定性的收益。

对，你没听错！确定性的收益！确定性的收益！确定性的收益！重要的事情说三遍！

首先我们需要认识到，“赌”是一个广泛的话题，工作是赌，择偶是赌，甚至连出门买个西瓜不知道熟不熟都是赌!

赌并不可怕！最可怕是在版本的思维控制下的赌客，是最可怕的！！！！这是赌的“大忌”！

正如楼主说的，亏了3W，想回本，又亏了3W！如果不抽身出来，等待他的，很可能会使一次更致命的打击。（别怪我直接，毕竟遇到太多学员案例了）

如果看到文章的人正在经历这个阶段，最好的方式不是继续研究，而是不管亏多少，斩断所有仓位，先出来。

你要知道，这个交易市场上95%的投资者，都是市场扔筛子，他们就去赌大赌小，只有5%的人去对赌，赌那些赌大赌小的人，赌他们久赌必输，前者必然久赌必输，后者只会越赢越多，都在赌，但结果完全不一样。

因此，想通过比特币起期货合约获利，大多数情况下，你必须学会对赌（风险控制）！

具体操作分短期策略和长期策略！

短期策略操作方法：

A.合约和期权的对冲

很多人持仓过夜，睡一觉起来，发现半夜拉盘或者砸盘、插针被爆仓了……这就是长时间持仓不做对冲的结果！

操作方法：

(上图有一处有误，2000-298U期权费才对。)

如此一来，哪怕最极端的情况发生，被爆仓，你依然是盈利的。你get到了吗？

D. 现货与期权对冲

这一条，在前面的风险对冲工具中有详细讲到，如果你忘了，可以翻回去看看。

操作方法：

E.合约于杠杆的对冲套利

注意！这是在同一个币种，期货市场和现货市场存在价差的时候，才使用的对敲套利的方式！

操作方法：

合约上低倍做多，现货用USDT利用杠杆借币卖空，双方对敲互锁，这时候不管平台和项目方怎么操作，只要价差持平，那么这中间的差价，就是你的利润空间！

前段时间最新上线的UNI就出现了这样的情况，这个方法很多国际市场顶尖的交易高手都会玩。

这需要你在某个市场里，泡足够久！你才能快速的捕抓到类似的机会！但这个思维，有跟没有的人，是一个天和一个地的区别。

长期策略：

A.持续不断的场外收入做对冲

经常有人问：币币，我能不能全职炒币？全职做交易？

我通常都会回答，合格的交易员，在能够通过投资获得稳定收入之前，都会想方设法创造各种多渠道的收入，以有能力承担交易过程出错的“风险”。

所以，尽量不要轻易辞掉工作全职做交易。保持有持续的收入，才能长期在交易市场中生存，因为你要时刻保证，在这个市场中，你犯得起错。

在这里举例了标准普尔4象限的资产配置方式，但我知道，这个标准一些中产以上的家庭用可以，币圈很多年轻的小伙很可能不是特别试用，不砸锅卖铁，已经很克制了…所以，因人而异吧

以上，小哥哥小姐，听、看起来是不是很复杂？

没关系，看不懂，早点放弃也好，劝退一个是一个，毕竟这些“游戏”都不适合大多数普通人！

普通人还是老老实实工作为主，长期投资为辅，才能避免当韭菜。

如果看懂了其中一点，有一个好消息和一个坏消息要告诉你，好消息是：你已经成功超越市场上绝大多数投资者了。

坏消息是：想成为真正优秀的交易员，从比特币合约市场持续赚到钱，你还需要在市场上进行长期的刻意练习，在犯错中迭代，构建属于自己的投资体系。

原创不容易，花了3天时间写，感谢点赞鼓励～