与财务风险相关与衍生金融工具相关的计算方法如下：
衍生金融工具交易员可分成三大类：套期保值者、投机者和套利者。
套期保值者利用期货、远期合约和期权，来降低他们因市场变量未来的不确定变动而面临的风险。
投机者采用上述工具的目的是对未来市场变量的走向下赌注。
套利者用两种或以上工具进行对冲，以锁定利润。
1.套期保值者
假设今天是2006年7月14日，一家总部设在美国的公司Import Co了解到它将于2006年10月14日为其从一家英国供货商购买的商品支付1000万英镑。这家公司可从金融机构按汇率1.8405买入以英镑表示的三个月远期合同，从而对其外汇风险进行套期。这样能将要支付给英国出口商的价格固定在18，405，000美元。
假设还有另外一家美国企业Export Co，向英国出口商品。在2006年7月14日，获知其将在三个月后收到3000万英镑。这家企业可通过按照汇率1.84售出价值3000万英镑的三个月远期合同，以对其外汇风险进行套期。这样能够锁定由英镑变现而得到的5520万美元。
与选择进行套期相比，公司选择不进行套期的时候可能获得更好的收益。但也有可能更糟糕。假设10月14日的汇率为1.7，Import Co并未进行套期，那么，其必须支付的1000万英镑就变成了1700万美元，比1840.5万美元低。另一方面，如果汇率为1.9，1000万英镑就变成了1900万美元，那么这家公司肯定希望它进行套期保值了。如果Export Co不进行套期保值，那么情况正好与此相反。如果九月份的汇率低于1.84，那么这家公司肯定希望它进行套期保值了，如果汇率大于1.84，它肯定希望没有进行套期保值。套期能够降低风险，但是套期后的结果不一定好于没有进行套期的情况。
(1)利用远期合同进行套期保值；
(2)利用期权进行套期保值；
投资者在某一年的5月份拥有公司A的股票1000股。股价为每股28美元。这名投资者担心股价可能在未来两个月内下跌，因此想要保护其价值。其可能在7月10日购买公司A的看跌期权合同，行使价为27.5美元。如果有报价的期权价格为1美元，这个套期策略的总成本将为1×1000美元=1000美元。这个套期策略的成本是1000美元，但能够保证股票在期权期间内以不低于每股27.5美元的价格出售。如果公司A的市场价格降至低于每股27.5美元，那么可行使期权，27500美元得以变现。如果将期权成本考虑在内，那么变现金额为26500美元.如果市场价格保持在每股27.5美元以上，那么将不必行使期权，期满后丧失价值。但是，在这种情况下，所持股票的价值总是高于27500美元(或者在考虑期权成本的情况下，总是高于26500美元)。
(3)比较；
使用远期合同与使用期权进行套期之间存在根本性差异。
设立远期合同的目的是，通过将套期保值者靠标的资产将要支付或收取的价格固定，来中和风险。
期权合同能够提供保险而且期权不一定需要行使。
但是这两种工具都为投资者提供了保护自己免受未来价格不利变动影响的方式，同时使得投资者能够从有利的价格变动中获益(远期合同不应该存在这种好处)。但是与远期合同不同的是，期权要支付期权金。
2.投机者
投资者在某一年的5月份拥有公司A的股票1000股。股价为每股28美元。这名投资者担心股价可能在未来两个月内下跌，因此想要保护其价值。其可能在7月10日购买公司A的看跌期权合同，行使价为27.5美元。如果有报价的期权价格为1美元，这个套期策略的总成本将为1×1000美元=1000美元。这个套期策略的成本是1000美元，但能够保证股票在期权期间内以不低于每股27.5美元的价格出售。如果公司A的市场价格降至低于每股27.5美元，那么可行使期权，27500美元得以变现。如果将期权成本考虑在内，那么变现金额为26500美元.如果市场价格保持在每股27.5美元以上，那么将不必行使期权，期满后丧失价值。但是，在这种情况下，所持股票的价值总是高于27500美元(或者在考虑期权成本的情况下，总是高于26500美元)。
投机者希望对市场采取某种态度，他们或者为价格将会上涨而下赌注，或者为价格将要下降而下赌注。
（1）使用期货的投机者
假设一个美国投机者在二月份认为，与美元相比，英镑在未来两个月内将走强。投机者可以采取的做法是在即期市场，二月份按汇率1.847购买250000英镑的资产，如果四月份的汇率是1.9美元兑1英镑，按汇率1.9卖出，因此取得利润(1.9-1.847)250000=13250美元。投机者还可能签订以英镑表示的期货合同(四月份期满)作为长期头寸。假设现行汇率为1.8470美元兑1英镑，并且四月份的期货合同是按照1.841美元兑1英镑，如果四月份的汇率是1.9美元兑1英镑，期货合同使投机者取得的利润为(1.9-1.841)×250000=14750美元.如果汇率跌至1.8美元兑1英镑，那么期货合同会产生(1.847-1.8)×250000=11750美元的损失。即期市场带来的损益可能与此略有不同，但是这些计算并未反映所赚取或支付的利息。
（2）使用期权的投机者
假设现在是十月份，投机者认为公司B的股价可能在未来两个月内增加。该公司的当前股价是20美元，而期限为两个月、行使价为22.50美元的看涨期权，目前售价为1美元。假设投机者愿意投入2000美元，那么一种方法是购买100股，另外一种方法是购买2000份看涨期权。假设投机者的想法是正确的，公司B的股价在12月份上涨到27美元，那么第一种方法能够产生利润：100×(27-20)=700美元。
但是，第二种方法产生的利润要大得多。公司B的看涨期权(行使价为22.5美元)产生利润4.5美元，因为它使得以22.5美元购买的东西价值变成27美元。按照第二种方法，2000个期权的总利润是2，000×4.5=9000(美元)。扣除期权的初始成本，可得到净利润9000-2000=7000(美元)。因此，这项期权策略比购买股票策略的盈利能力更强。期权也会产生较大的潜在损失。假设股价到12月份跌至15美元。第一种方法即购买股票产生的损失为100×(20-15)=500美元。由于看涨期权期满时尚未行使，此期权策略将导致损失2000美元，即为期权支付的初始金额。
（3）比较
对于投机者来说，期货和期权的类似之处在于它们都提供了一种杠杆。但是，两者之间又存在着重大差异。投机者采用期货时，潜在损失和潜在收益是非常大的(见上表收益率与损失率的对比)。而采用期权时，无论情况变得多么糟糕，投机者的损失会限定在为期权支付的初始金额上。
3.套利者
（4）套利是指同时在两个以上的市场开展交易，以锁定无风险利润。理论上，套利机会不会持续很长时间。
最简单的套利：利差无风险套利(还包括很多其他种类)
在利率低的国家贷款，存到利率高的国家。前提条件：利率低的国家贷款利率要低于利率高的国家存款利率。
【实际案例】
大陆A公司把自有资金存入银行，可获得银行开具的信用证明。A公司在香港的关联公司--B公司可凭借信用证到香港的银行获取等额的美元贷款。该笔贷款再兑换成人民币，通过贸易的方式，回流到内地的A公司。这样一圈下来，A公司在银行存的资金已通过香港的低息贷款回到自己手中，还赚取了存贷的利差和汇差。
例如：A公司的1000万存入银行，一年的定期收益是3.5%。B公司在香港获得的年贷款利率大约是2.7%。两者之间的利差，除去资金回流的成本，再加上人民币升值美元贬值获得的汇差，一圈下来一笔资金能赚1%~1.5%，也就是10万~15万。
A公司拿到回流的资金后，最保守的做法是存在银行，成为一笔新的存款，开始重复上述行为。这就意味着，这笔资金“轮回”多少次，一年以后，境内外A、B两个公司就可以获得多个1%~1.5%的利润。