如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利

2023-07-26 10:14发布

一多一空就是套利了,你做空股指期货,,然后购买指数的ETF基金,就是这样操作的了.相对而言比较单一,不够丰富,一般做套利都是用期权,更丰富一些,可惜内地市场没有

一多一空就是套利了,你做空股指期货,,然后购买指数的ETF基金,就是这样操作的了.相对而言比较单一,不够丰富,一般做套利都是用期权,更丰富一些,可惜内地市场没有
4条回答
陳亿 铁石心肠我在辽宁沈阳
2023-07-26 10:40 .采纳回答
在利用股指期货进行套利时,需要观察指数期货的变化。一般来讲,指数期货的变化应该在一定的范围内,一旦指数期货的变化超出该范围,那么便存在着套利机会。当指数期货的市场价格大于所给出的上限时,便进行正向套利,也就是买入现货指数,卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时,便进行反向套利,也就是卖出现货指数,买入指数期货。

  ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额,又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额,不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。

  如果是进行正向套利操作的话,当指指数期货合约的实际价格高于现货ETF的价格,此时操作策略是买入ETF,卖出指数期货合约,我们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价,在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额,待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格,进行平仓操作,从而获得无风险套利空间。

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