为什么有人说ETF100w可实现无风险套利!

2023-07-26 12:52发布

那是跨市套利,ETF在交易所和场外都交易,两个系统不一样所以,当两市出现利差时就可以套利,但这种情况很少发生因为套利的空间很小,手续费繁杂,要把这些股票手续费和

那是跨市套利,ETF在交易所和场外都交易,两个系统不一样所以,当两市出现利差时就可以套利,但这种情况很少发生因为套利的空间很小,手续费繁杂,要把这些股票手续费和
3条回答
2023-07-26 13:45 .采纳回答
那是说将股票转为ETF,也是有风险的。

只是很短时间的无风险,不容易把握的

无风险套利是指利用ETF与对应指数间的折溢价关系进行套利的行为,例如ETF现在的卖出价格为1,而购买对应成分股换成ETF的成本为0.99,那么投资者就能通过购买对应成分股换成ETF,同时卖出ETF实现0.01的无风险套利,如果出现ETF相对于指数折价的情况,同样也存在套利机会。但同时套利也是有成本的,如果套利成本大于折溢价,投资者就不会进行套利。

正是由于以上原因,使得无风险套利机会只被那些具有成本优势、技术优势的投资者所捕获,其他投资者难以实现无风险套利,海外市场的历史数据也说明了这一点,例如台湾90%以上的无风险套利被一家券商所实现。假如市场最低的套利成本为50BP,在这一区域是没有投资者会套利的,同时甲投资者具有其他投资者无可比拟的优势,他的套利成本为市场最低成本50BP,他愿意在折溢价为60BP时进行套利,由于他的套利,折溢价的波动区间将被限制在60BP的范围内(正常情况下),那么对于套利成本超过60BP的投资者而言,一点机会都没有了。同时由于竞争的关系,甲若希望套利也不得不降低他的套利触发点。

通过以上分析,知道无风险套利只能被具有成本优势和技术优势的投资者所掌握,一般来说主要是参与券商,因为他们没有佣金成本,同时我们也应该看到,即使是他们无风险套利的收益也是非常小的。

无风险套利的几率很小,因为套利的时间还需要跨系统转托管,这样下来。相关几天的时间。谁能说清楚几天后的股价会是什么?
50万、100万是ETF 的申购起点。可能是说法有点儿把你搞糊了。。。

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