期权无风险套利问题!!求解

2023-07-26 15:11发布

如果根据BS模型定价,应该还需要隐含波动率,或者具体到是哪一只股票?不知道您具体的题目是怎样的...#p#之前两个人估计是实战派,理论不扎实,这道题是可以进行套

如果根据BS模型定价,应该还需要隐含波动率,或者具体到是哪一只股票?不知道您具体的题目是怎样的...#p#之前两个人估计是实战派,理论不扎实,这道题是可以进行套
2条回答
2023-07-26 15:35 .采纳回答
之前两个人估计是实战派,理论不扎实,这道题是可以进行套利,最后获得0.79元净收益的。

20-18×e^(-10%×1)-3=0.71 ﹥0
∴买进看涨期权,卖出股票
买进看涨期权花3元,卖出股票得20元,所以需要向人家借资20-3=17
将17进行放贷,一年以后收到17×e^(10%×1)=18.79元
此时,期权到期,执行价是18,只需花18元就可以再买进股票,这样就多了18.79-18=0.79元

如果还有不清楚的,可以去看《期货与期权市场导论》,赫尔写的经典书的入门版,在第五版的P194页有相关讲解。

参考资料:《期货与期权市场导论》by 赫尔

有无套利取决于根据条件算得的期权价格,如果算出的价格低于或高于3元,那就存在无风险套利。仅根据你给的条件无法得到期权价格!

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