2023-07-26 15:27发布
(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价
1)远期汇率GBP1=USD(2.0125+0.0030)/(2.0135+0.0050)=2.0150/2.0185(2)即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期率:(2.0185-2.0125)*4/2.0125=1.19%,小于利差,英镑应该投放在纽约市场有利。投资过程:即期兑换成美元进行投资,同时卖出美元投资本利远期,到期时,美元投资本利收回,按远期合约出售,获得英镑,减英镑投资机会成本,即为获利:100000*2.0125*(1+8%/4)/2.0185-100000*(1+6%/4)=196.80英镑掉期价2.0125/2.0185追问
第二问和第三问答案的分界线在哪里啊😥
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(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑,投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑
远期市场是指进行远期合约交易的市场,交易按约定条件在未来某一日期交割结算。 常单指远期外汇市场,因远汇是远期市场成交最活跃的远期市场之一。
套汇,是指境内机构或者个人采取一定方式私自向他人用人民币或者物资换取外汇或者外汇收益的行为。根据规定,违反国家规定,以人民币支付或者以实物偿付应当以外汇支付的进口货款或者其他类似支出的;以人民币为他人支付在境内的费用并由对方付给外汇的;未经外汇管理机关批准,境外投资者以人民币或者境内所购物资在境内进行投资的;以虚假或者无效的凭证、合同、单据等向外汇指定银行骗购外汇等的行为都属于套汇行为。利用不同外汇市场的外汇差价,在某一外汇市场上买进某种货币,同时在另一外汇市场上卖出该种货币,以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇市场多少不同,分为两角套汇、三角套汇和多角套汇。
套汇的条件:一般来说,要进行套汇必须具备以下三个条件:(1)存在不同的外汇市场和汇率差价;(2)套汇者必须拥有一定数量的资金,且在主要外汇市场拥有分支机构或代理行;(3)套汇者必须具备一定的技术和经验,能够判断各外汇市场汇率变动及其趋势,并根据预测迅速采取行动。否则,要进行较为复杂的套汇将事倍功半。
套汇的特定:
一是大商业银行是最大的套汇业务投机者;
二是套汇买卖的数额一般较大,套汇利润相应颇丰;
三是套汇业务都利用电汇方式。
套汇业务一般分为两角套汇和三角套汇。两角套汇是利用两个不同地点的外汇市场之间的某一货币汇率的差异,同时在这两个外汇市场上一边买进,一边卖出该货币,以赚取汇率差额的一种交易;三角套汇是利用三个不同外汇市场之间的货币汇率差异,同时在这三个外汇市场上进行套汇买卖,从汇率差额中牟取利润的一种外汇交易。
1)远期汇率GBP1=USD(2.0125+0.0030)/(2.0135+0.0050)=2.0150/2.0185(2)即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期率:(2.0185-2.0125)*4/2.0125=1.19%,小于利差,英镑应该投放在纽约市场有利。投资过程:即期兑换成美元进行投资,同时卖出美元投资本利远期,到期时,美元投资本利收回,按远期合约出售,获得英镑,减英镑投资机会成本,即为获利:100000*2.0125*(1+8%/4)/2.0185-100000*(1+6%/4)=196.80英镑掉期价2.0125/2.0185追问
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