日本荷兰还是没顶住美国的压力，最终再次“反水”，紧随美国限制对华芯片出口。包括欧盟官员也公开叫嚣，“我们完全同意剥夺中国取得最先进芯片机会的目标，我们不能让中国获得最先进的技术”！

可以说，除了自主可控我们别无选择，国产替代任重道远。但这也是A股中长期的机会，只要我们解决卡脖子的技术问题，未来诞生一批世界领先的伟大公司，给投资者带来超额的回报。

目前整个半导体芯片偏低估，基本面也有向好的预期，韦尔股份、卓胜微等业绩暴雷不跌反涨，说明行业最坏的时刻过去了！在国产替代+政策支持+行业基本面见底下，科技股今年还值得看好，重点关注破局先进制程限制（芯原股份、通富微电、长川科技），材料端自主可控（华懋科技、彤程新材），国产替代迫切需求（北方华创，盛美上海，拓荆科技）等细分领域。

大家都知道，对半导体最宽容的是A股，每次一点突破就往死里炒。但实话实说，我们突破不够快，从14年大基金成立以来，现在快十年了，真正解决的卡脖子问题有几个？但现在国产化率只有可怜的15%左右，想要补齐剩下的85%，各方真的需要努力了。