跨期套利如何操作

2023-07-26 10:20发布

同一品种的远近合约一多一空赚取差价,往往短线效果不大;套利方法有如楼上说的三种,操作难度看似简单,实则不易把握,建议朋友以了解为主,操作上还是专心于主力合约为上
4条回答
1楼 · 2023-07-26 10:39.采纳回答

强势的做多,同时弱势的做空。

施明海 读懂经济学 复利1
2楼-- · 2023-07-26 10:36
同一品种不同月份合约利用价差达到赚取利润的目的就是跨期套利。一般来说蝶式套利没什么可说的,只有熊市套利和牛市套利两种能现实应用的套利方法。具体为:熊市套利----近期合约价格高于远期合约,远期合约做空,近期合约做多,利用远期合约在熊市中下跌幅度超过近期合约获得利润;牛市套利----近期合约价格高于远期合约,近期合约做空远期合约做多,利用远期预期上涨幅度超过近期获取利润。

现实中很难把握套利的具体节奏,国内跨期套利品种最多的为连豆的主力和次主力合约。例如在今年年初连豆905合约与909合约价差达到最高240元时,开905合约空单1手,开909合约多单1手。当价差缩小到预期时解除套利,获取利润。
不过因为存在强弱关系,套利往往不能在短期获得可观利润。所以虽然很多品种存在套利可能,但是国内唯一可做的只有大豆。

跨期套利:跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的,在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。 跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种,实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利;

3楼-- · 2023-07-26 10:45

同一品种的远近合约一多一空赚取差价,往往短线效果不大;
套利方法有如楼上说的三种,操作难度看似简单,实则不易把握,建议朋友以了解为主,操作上还是专心于主力合约为上!
欢迎交流!

4楼-- · 2023-07-26 10:46

品种:白糖

操作思路:

买入近期合约同时卖出相同数量的远期合约

近期合约:SR801合约:3996元/吨(10月16日上午10:50价格)

远期合约:SR807合约:4256元/吨(10月16日上午10:50价格)

合约差价:SR807-SR801=260元/吨

考虑白糖做跨期套利好处:

仓单共用,买入SR801合约仓单,同样可以用于SR807合约的交割

同时:根据交易所规定,买入SR801合约仓单用于SR807合约的卖出交割不需要考虑升贴水问题

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