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金融工程相对定价法的假设前提是什么
2023-07-26 13:01
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相对定价也就是无套利定价,要保证资产是可以自由流动的,并且假设没有交易费用很多时候都用到BS模型(布莱克斯科尔斯模型)你可以参考bs模型的前提条件1、股票价格行
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1楼 · 2023-07-26 13:15.
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相对定价也就是无套利定价,要保证资产是可以自由流动的,并且假设没有交易费用
很多时候都用到BS模型(布莱克斯科尔斯模型)你可以参考bs模型的前提条件
1、股票价格行为服从对数正态分布模式;
2、在期权有效期内,无风险利率和金融资产收益变量是恒定的;
3、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本,所有证券完全可分割;
4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃);
5、该期权是欧式期权,即在期权到期前不可实施。
6、不存在无风险套利机会;
7、证券交易是持续的;
8、投资者能够以无风险利率借贷
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很多时候都用到BS模型(布莱克斯科尔斯模型)你可以参考bs模型的前提条件
1、股票价格行为服从对数正态分布模式;
2、在期权有效期内,无风险利率和金融资产收益变量是恒定的;
3、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本,所有证券完全可分割;
4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃);
5、该期权是欧式期权,即在期权到期前不可实施。
6、不存在无风险套利机会;
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