请问这题怎么做?

2023-07-26 15:19发布

第一题:这里考的是盈亏平衡点的计算,因为投资者的两份期权全是买入期权,所以投资者必须支付300+200=500点的权利金,然后,因为一个是看涨期权,一个是看跌期
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1楼 · 2023-07-26 15:53.采纳回答
第一题:这里考的是盈亏平衡点的计算,因为投资者的两份期权全是买入期权,所以投资者必须支付300+200=500点的权利金,然后,因为一个是看涨期权,一个是看跌期权,所以这个投资者只能同时选择其中一份行权,放弃另一份期权,所以这里就分行看涨期权和行看跌期权,那么行看涨期权的盈亏平衡点是10000,行看跌期权的盈亏平衡点是9500,所以,该投资者的盈亏平衡点是9500或11000,因为该投资者要获利100个点,所以再在看涨平衡点和看跌平衡点上分别加上和减去100就是该标的物的价格了,即:9400或11100.
第二题:这是一个熊市套利,考的是基差变化与套利效果的问题。首先必须清楚基差=近月合约价格-远月合约价格,熊市指的就是未来看跌的市场。熊市套利就是抛近买远,所以基差变得越小,获利越高,所以只要你选择答案中基差最小的就对了。

1.

行使看涨期权赚:
10500+300+200+100=11100(300和200是买期权的成本,100是题目要求的点)

行使看跌期权赚:
10OOO-300-200-100=9400理由同上

金融工程学了好几年专业术语都忘记了,这一题你画个图即可。

第二题你少条件了吧。或许是我水平不行。

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