他没做反，不要误导。但这种做法如果资金量小的话应该有点难度，跟踪指数不一定能做到那么好，与标的的误差就是风险。如果你能把沪深300跟踪的很好，并且交易的手续费加上持有成本小于期现差价，那么这种做法就是一种很好的无风险套利。如果资金量小的话，个人建议通过ETF跟踪指数，这种方法只是接近无风险。

不要误导，价差是可以扩大，也可以缩小的，并且这两天如果你做股指期货或许已经爆仓了，呵呵，股指期货点数变化的很快的

你说的是对的，期货相对于现货来说，一般都会有升水，因为这包含有资金成本，按目前沪深300合约3200来说，一手合约价值大约为100万，假如想完全覆盖，那么你就应该在现货市场买入100万的沪深300成份股，按目前贷款利率为6%
则100万*(6%/12)=5000元，每一点合约价值300元，则5000/300=16.6，加上手续费等因素，也就是说期货合约与现货合约基差超过20点的话，就可以做这样的套利！

自己的一点见解，请斧正！！

呵呵，怎么可能会有无风险的套利呢。只能说是概率大小的问题。你可能以为价差足够大就是无风险的，其实非也。 这个价差有可能会往更大的方向发展，由于期货交易的杠杆比例作用，如果一开始方向和你期望的不一致，那么你的保证金可能就支撑不住多久了。