一：1、（20700-20000）*400*5=1400000元
2、20000-（20700-20500）=19800
3、每吨获利200元，供给（20700-20500）*5*400=400000元

二、1、甲、买入远月，卖出金越合约套利 乙 卖出远月买入近月合约套利 丙 不采取套利。
2、甲 {（2210-2100）+（2120-2220）}*1手=10 盈利
乙 {（2100-2210）+（2220-2120）}|=*1手=-10 亏损

三、典型的书本例题，参考下公式，详见 《期货市场教程》，肯定有

第一题的套保是可行的，而且教材上是有实际例题的。

这种题肯定是那些不懂期货的傻瓜编写的。

像第一题所说的铜的套期保值，套期保值是同时在现货市场和期货市场上做反向交易，哪有在期货市场上买期货合约、现货市场上买现货来套保的？
这只是个单向避险的简单交易而已，既然确定了要买铜的现货，直接做期货合约的交割就行了，何必再到期买现货、卖期货，纯属多此一举。

至于后面两道题，不看也罢，请有兴趣的人来做吧......