利用承兑汇票套利怎么能通俗易懂?

2023-07-26 15:39发布

具体归纳为以下三点:一、可以利用承兑票据达到延期付款的效果;二、利用承兑票据间接为企业融通了资金;三、银行承兑票据资本成本比贷款融资成本低很多。(1)如果企业资
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1楼 · 2023-07-26 15:58.采纳回答

具体归纳为以下三点:

一、可以利用承兑票据达到延期付款的效果;

二、利用承兑票据间接为企业融通了资金;

三、银行承兑票据资本成本比贷款融资成本低很多。

(1)如果企业资金不宽松的话,可以向银行申请银行承兑汇票支付货款,承兑手续费比贷款利率低太多甚至可以不计了;再者是如果银行要求提供保证金的话,还可以按定期利息计算,是企业的一项额外收入。

(2)商业承兑票据:商业承兑汇票的付款期限,最长不超过 6 个月;商业承兑汇票的提示付款期限,自汇票到期日起 10 天;商业承兑汇票可以背书转让;商业承兑汇票的持票人需要资金时,可持未到期的商业承兑汇票向银行申请贴现;适用于同城或异地结.

(3)银行承兑汇票:对于卖方来说,对现有或新的客户提供远期付款方式,可以增加销售额,提高市场竞争力。对于买方来说,利用远期付款,以有限的资本购进更多货物,最大限度地减少对营运资金的占用与需求,有利于扩大生产规模。相对于贷款融资可以明显降低财务费用。

由于票据利率与存款利率倒挂,票据市场的直贴现利率低于半年期定期存款利率。
现行的半年期定期存款利率为1.65‰(月利息),而票据市场的直贴现利率约为1.4‰,6个月的利差为1.5‰,即便是全额保证金承兑,对于企业而言,已经出现了非常可观的套利空间。
一般的套利路径为:一些企业通过开半年定期存单,以存单进行质押办理银行承兑汇票,再向银行申请贴现,借机赚取利差。以1亿元计算,企业可获得利润10万左右(15万-承兑手续费5万)。企业可用贴现得到的资金循环操作,获得高额利润,并且不占用企业资金,银行亦可获得定期存款和贴现利息收入。

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