2023-07-26 14:41发布
就是你的交易成本为零，买空卖空而已.#p#楼上说的很不错了，我们规定：卖出（卖空）=-1买入（卖空）=1无操作=0此假设条件举例：所有股票无操作，都是0单只股票
其实这个事主要是理解上的问题。在组建这个组合时，证券A和B的权数应该是等于1的，但是，组建这个组合你是为了套利的，所以你在组建组合后，发现A是偏低的，买进，到回到正常时，还要再卖出的。就是说你先发现A偏低，买进（这时候权数是1），等到回到正常，再卖出，权数不就是0了么。我是这样理解的，心里能明白，但是不好表达。不知道是不是罗斯也是这个意思
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根据套利理论：满足套利的组合应该同时满足，1、不需要额外资金，2、对任何因素没有敏感性，3、预期回报率是正数。
这里ω1+ω2+……+ωN=0，就是第1个要求，不需要额外资金的表述。也就是说其中某些证券是需要买进的，而买进的钱需要对另外卖空来获得，用卖空得到的钱正好可以满足买入需要。实际上就是不需要另外投钱，就可以建立起这样的一个能获得正回报的组合。
其实这个事主要是理解上的问题。在组建这个组合时，证券A和B的权数应该是等于1的，但是，组建这个组合你是为了套利的，所以你在组建组合后，发现A是偏低的，买进，到回到正常时，还要再卖出的。
就是说你先发现A偏低，买进（这时候权数是1），等到回到正常，再卖出，权数不就是0了么。
我是这样理解的，心里能明白，但是不好表达。不知道是不是罗斯也是这个意思
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