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编者按：典当，这个鲜有人关注的行业，如今都在做些什么？记者调查发现，这个古老的行业近些年有些衰退，无论是典当总额、营业收入还是利润情况，都每况愈下。一方面，小贷公司、互联网金融等同类竞争行业的兴起抢占了典当行业的业务；另一方面，典当行业的融资限制较多，成本较高也是发展一大瓶颈。在此背景下，如何发挥小而快的灵活优势，利用好互联网开创新的业务模式和收入来源，是典当行业未来发展的突破点，而监管的与时俱进也值得期待。（曾芳）

来源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

记者丨侯潇怡、叶麦穗

在我国，典当是个历史悠久的行业，至今已有1600多年，虽然其始终未曾退出历史舞台，但这个古老的行业近年一直走下坡路。全国典当行业监管信息系统显示，截至2017年7月，全国典当行业资产总额较去年基本持平，典当总额相比去年下降2.8%，且近几年呈连续下降态势。

一位华北某三线城市典当行业人士告诉记者，当地典当行近年来纷纷倒闭，业务量猛缩难以为继，当地只余一家典当行，还是因为背景较雄厚，铺面也是自有房产才能勉强维持。其他零散的典当行怕是房租都付不起了，原来同业的伙计也都纷纷转行。

黯然之中却也有亮点，北京中关村近年开了不少典当行，生意都算红火。港澳台和不少一线城市，典当行依然随处可见。

同样不可忽视的是，与典当行目前存在的风险对应的是，监管相对薄弱。近日，《21世纪经济报道》曾报道融资租赁、保理、典当等类金融牌照或将划给银监会监管、地方由各地金融办监管。加码监管变局，典当行将面临新的机遇与挑战。

最具江湖风味的金融行业

“当铺是个什么地方？就像相声里说的，一个人拿件八成新的皮袄去当铺，结果掌柜当场就喊‘破皮袄一件儿，没领没毛，虫蛀鼠咬’。拿着家里值钱的东西去当铺，拿回当票和救急钱，一来一回都带着江湖气。过去叫当铺现在叫典当行，名字虽换业务本质没变，江湖风味也还在。”一位典当行的资产评估师张伟（化名）告诉21世纪经济报道记者。

张伟说，从事典当行业叫“入行”或者“进圈”，即使是专业学习鉴定或者典当专业的人才，进入典当行也要“拜师”，有典当行在招人，师傅愿意招收你，你才能进圈。

真正有眼力、懂鉴定的师傅在典当行还是很受尊敬的，不少学员可能还保持每天给师傅奉茶的习惯。毕竟想真正从事好典当，一定要有一个好师傅带领，需要实际进入行业去学习、实践，这比你自身的专业重要得多。

广州泓达典当有限公司总经理马喜秋对21世纪经济报道记者表示，专业的鉴定人才是行业比较核心的资源，毕竟典当的核心流程就是评估定价，价格定得合理，顾客会更愿意信任和选择你。

而能不能鉴定出假货、仿货，保证典当行的利益，也靠鉴定师傅把关，一位靠谱的师傅在行业内都是稀缺资源。但好在近年随着互联网的发达，人们对典当的了解可能越来越多，越来越多的师傅也开始愿意招收徒弟，人才的问题正在慢慢得到解决。

张伟告诉记者，近几年典当行的生意越来越不好做，人们来典当行主要是为了当物周转资金，影视剧里那种绝当的并不多。平时的业务从几百、几千的小单到上百万、千万的大单都有可能出现，有可能是最普通的黄金典当，也有可能是从没见过的奢侈名表。

典当评估师其实就是手艺人，要想做好业务就要专注于物品本身，不在乎客户是谁，客户自己有哪些际遇不会影响资产鉴定评估。一般会参考二手行情价，在此基础上酌情打8折、9折甚至95折。

只要双方对资产价值认定没有异议、证件齐全，有些当场就可以放款，一些房地产或者比较复杂鉴定的奢侈品可能需要几天，最长放款周期不超过20天。

房地产典当缩水奢侈品抬头

马喜秋表示，目前典当行业最成熟的产品有两个：一是房地产，一个是民品。两项相加，占到整个整个典当行业八成的业务量。

其中，房地产典当依然占据行业的半壁江山，按典当总额计算，2017年1-7月，动产典当业务占全部业务31.26%；房地产典当业务占51.85%；财产权利典当业务占16.89%。

但马喜秋亦告诉记者，典当行业的房地产业务自2014年以来开始出现缩水，近年一直是下降趋势。一方面有监管限制的原因，另一方面也有互联网金融、小贷公司、银行等对于房产抵押业务扩张比较快的因素。

而民品业务近年看各家典当行越来越愿意投入，市场需求也有上升。从类别上看，古玩字画名贵古董这些民品很少有典当行愿意做，一方面这类当品流通性差，很难变现；另一方面是很难对古董进行评估和定价，通常很难和顾客达成价值上的一致。所以现在典当行愿意做的业务主要是黄金、玉器、奢侈品这些比较容易流通和变现的物品。

一位奢侈品鉴定师告诉记者，现在市场对奢侈品的典当变现需求却是提高了，这部分需求可能还会继续放大。拿日本的例子来看，20世纪80年代泡沫经济前的日本到达了经济的巅峰，有钱人很多，普通民众都爱去欧美旅游，对于高端奢侈品的消费需求一路上扬，出现了专门从事代购包包、手表、珠宝生意的，赚得盆满钵满。

那时候日本人对典当行和二手商店不屑一顾，但是金融危机后日本经济持续低迷令很多人不得不变卖手中的奢侈品，催生了日本的典当和寄售行发展，现在仍遍布在日本大大小小的街道上。

该人士还指出，这种对于高档商品的消费势头在我国也出现了上扬，不少人可能存在借贷消费、过度消费的情况，已经出现了民品典当抬头的趋势。对典当行来说是乐见其成，但是从消费者的角度看，也需要警惕。

新金融“夺食”老典当

著名典当研究学者曲彦斌教授用八句话归纳了中国典当业的发展脉络，即：“初见萌芽于两汉，肇始于南朝寺库，入俗于唐五代市井，立行于南北两宋，兴盛于明清两季，衰落于清末民初，复兴于当代改革，新世纪有序发展。”

典当是指将资产抵押换取资金的行为，大致可以分为三个类型：一是突发型典当，抵押融资目的是应对突发事件；二是投资型典当，抵押融资目的是用来经营投资；三是消费型典当，抵押融资目的是为了满足消费。

今年是典当复兴30周年，全国典当行业监管信息系统显示，今年典当行业继续呈现总额下降的趋势。今年前7个月，全行业实现典当总额1918.9亿元，与上年同期相比减少55.2亿元，降幅为2.8%。其中，动产典当总额599.8亿元，同比下降3.1%；房地产典当总额995.0亿元，同比下降1.9%；财产权利典当总额324.2亿元，同比下降5.0%。

而从经营情况看，也不甚乐观。今年前7个月全行业实现营业收入50.6亿元，同比降低8.6%。其中，主营业务收入（利息及综合服务费收入）44.0亿元，同比降低12.2%。

行业亏损面与亏损额较上年同期有所上升。其中出现亏损（营业利润为负）的企业有3767家，亏损面44.5%，较上年同期上升7.2个百分点；所有亏损企业的累计亏损额共7.1亿元，同比上升31.5%。

去年的数字也不太理想，全国典当行业监管信息系统显示，截至2016年12月，全国共有典当企业资产总额1646.4亿元，同比降低2.1%；净利润10.1亿元，同比降低60.2%。2015年的情况也如出一辙。

“典当行业的企业数量其实一直在增加，每一年都有新批的企业的加入，但是增量不增利，业务量从2014年开始出现拐点，掉头向下，而且下降的速度较快。

究其原因，主要是两个红利的消失：一是制度红利，以前典当行业的牌照是独一无二的，但是现在随着银行的一些理财产品小贷产品、以及互联网金融、民间借贷、私贷等等相关业务的涌出，典当行业受到了较大程度的挤压；其次是实体红利，现在都是利息的天下，谁的利息低，谁的业务量就大，典当行在利差上不占优势。据我们了解，2016年年底，有30%的典当行都出现了亏损。”广州泓达典当有限公司总经理马喜秋在接受21世纪经济报道记者采访时表示。

而广州安易达的徐北则直接用“狼多肉少”来形容典当行业目前所处的困境。

“狼多”，即是近年来进入借贷行业的企业越来越多，尤其是近年来快速发展的互联网金融，对典当行的传统业务，如房产、汽车典当业务形成较大冲击。更大的冲击，是互联网金融企业可以已较低的成本获取资金，而典当行曾经通行的息费标准则显得不具竞争力。

“肉少”，则是经济环境不佳。以房产、机动车做贷款融资的客户，通常都是中小企业主，他们借款不是为了消费，而是为了企业经营。经济增速放缓，也会导致中小企业融资需求减少。

资金流通快，监管难

面对互联网金融、小贷公司和其他新型融资工具的冲击，典当行虽然生存发展面临困境与转型，但是仍然颇具前景，一个很重要的原因在于典当行有着所有融资工具中无可比拟的灵活性。

马喜秋指出，无论是银行借贷还是小贷公司或者其他融资工具，一般借贷流程审批时间长，期限通常也是在一年甚至以上。可是典当行的业务，绝大部分都是一两个月的临时资金周转，如果有特殊情况可以申请延期，续期1-2个月，灵活性很强，资金周转速度也更快。

北京一位典当从业人士告诉记者，可以发现近年不少典当行在中关村出现并且经营情况还不错，许多企业通过典当行来获取短期的融资。因为典当行的费率相对比较高，包括利息和综合费用两部分。利息按照人民银行公布的银行机构6个月期法定贷款利率计算，但综合费用包括典当行提供的服务和管理费用，综合费用根据业务情况有所差别，一般月息在3-4个点，最高可达4.2%每个月，远超银行利率。如果长期周转使用典当资金，那成本将非常高，所以典当行还是短期的资金周转，主要用来应急。

该人士还指出，因为典当行资金流通快，每一笔业务大小不等，监管起来可能存在更多困难，某种程度上资金流通的加快也加大了风险的流动，很难保证每一笔业务都是合规并且很难保证每一笔业务都能监管到。从以往案例看，高利贷、违规放贷甚至打着典当的幌子从事其他违法金融活动也是有的。

马喜秋则指出，现有典当管理办法其实已经对行业起到了不少规范和限制作用，甚至有些过于“严格”，比如单笔业务不能超过注册资本金的20%，典当金额一般不超过当品价值的50%，其实对开展实际业务有很大限制。对于未来的监管单位变化和监管规则可能的变化，行业内其实很希望能放开一些，给典当行更多发展的空间。

21君

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本期编辑 黎雨桐