对于才能来说，没有教训与没有经验一样，都不能使人成大器！

有个渔人有着一流的捕鱼技术，被人们尊称为‘渔王’。然而‘渔王’年老的时候非常苦恼，因为他的三个儿子的渔技都很平庸。

于是个经常向人诉说心中的苦恼：“我真不明白，我捕鱼的技术这么好，我的儿子们为什么这么差？我从他们懂事起就传授捕鱼技术给他们，从最基本的东西教起，告诉他们怎样织网最容易捕捉到鱼，怎样划船最不会惊动鱼，怎样下网最容易请鱼入瓮。他们长大了，我又教他们怎样识潮汐，辨鱼汛。。。凡是我长年辛辛苦苦总结出来的经验，我都毫无保留地传授给了他们，可他们的捕鱼技术竟然赶不上技术比我差的渔民的儿子！”

一位路人听了他的诉说后，问：“你一直手把手地教他们吗？”

“是的，为了让他们得到一流的捕鱼技术，我教得很仔细很耐心。”

“他们一直跟随着你吗？”

“是的，为了让他们少走弯路，我一直让他们跟着我学。”

路人说：“这样说来，你的错误就很明显了。你只传授给了他们技术，却没传授给他们教训。

股市赚钱的本质很简单，就是股价上涨

但是股价为什么会上涨呢？这是一个很简单的道理，股票本质上和市场上任何一种商品都是一样的，它只是把公司的所有权拿出来卖了而已。而市场的经济学原理告诉我们，价格上涨的因素有且只有一个，那就是供给小于需求。

供给小于需求又有两种可能性：

1、供给很少

供给很少其实比较好理解，就是在市面上可以买的筹码不多，大部分筹码都被牢牢地锁定住了，那么只要很少量的资金，就可以快速地把价格买上去。例如严格控制的上海房价。

以下面这只股票同力水泥（000885）为例：

前两大公司就站了流通市值的82%，而这个股票的流通市值仅有75亿，说明这只股票只有不到13.5亿的筹码是可以在市场上交易的（大股东在没有什么特殊情况下不会轻易减持），我把这个13.5亿的数值称为真实流通市值。那么理论上只要我拿到这只股票20%-30%的筹码（约3.4亿），就可以很轻易地推动股价上涨了。

当然并不是说这只股票真实流通市值小就一定会涨上天，而是说真实流通市值小的股票容易涨上天。真正开涨还需要有幕后推手的资金进行推动。

包括以前的庄股、现在的私募基金抱团股等等都是这么玩的，通过把筹码不断集中，来更加容易帮助股票上涨。而小市值股票涨幅大也因此比较受资金欢迎。

故引申出一种选股思路：股东人数选股

就是根据股东人数的变化，来判断股票筹码的集中情况。如果这个股票筹码不断而且快速地集中，说明有大资金正在买入，上涨的概率会大大提高。

当然这种选股思路最大的劣势在于你没法时时刻刻地了解到股东人数这一信息。一般股票只有在季报里会明确写明，这对我们判断短线走势几乎没有什么作用。不过大家可以在一些网站上了解到最新的股东人数情况（有些负责的董秘会经常更新，但并不是必须要求披露的）

2、需求很大

需求量大的道理也非常通俗易懂，当一个商品想买的人多了很多时，这个商品自然而然的就会涨价。

就像A股牛市的时候，小市值股票涨上天，大市值股票也能涨，这就是因为有很多新增的股票投资者进入这个市场，他们带来了增量资金，同时也对A股市场内的股票有一定需求，所以不管是大票和小票，都会出现需求增大的情况，股价也就自然而然的上涨了。而当熊市的时候，没有那么多新增投资者，所以大票很难集体地出现较大的涨幅。

那么什么样的股票容易有大的需求呢？

中国股市股票超过3000只，每天所有投资者关注或者买卖的股票都是有限的，哪怕一个私募或者公募投资基金，也就20-30只股票。而其他的投资者，都会去寻找自己想要的股票，每只股票的关注度都是较为分散的。

但是有一天，突然大家的关注度都集中到了一个妖股特力A上。因为它涨得快，涨得高，天天都在涨幅榜前列，而且媒体还会加以渲染和报道。那么那些原本没有关注到这只股票的投资者就会开始关注了这只股票，而他们就是潜在买家。一旦这样潜在的买家越多，他们越乐观，那么这只妖股特力A上涨的可能性越大，因为永远有更多的投资者有这样的需求。

它的股价就是靠着无数投资者庞大的需求所推动上去的。因此我说中国股市精髓在于一个字：炒

讲题材、讲故事其实都只是为了吸引投资者（散户们）的注意力，因为人们更容易去相信、去期待这样的故事，从而产生买这只股票的需求。而这些需求的形成，会更加容易地推动股价的上涨，导致A股市场中题材股、故事股一直上演着黑马的奇迹。

股市涨跌的本质：资金

无论是有十几年炒股经验的老股民，还是刚刚开始炒股的新股民，大家应该都了解，中国的A股市场就是一个资金推动的市场，简单的讲就是，我们买的股票为什么会上涨或者下跌，是因为有人在买或者在卖，有资金在流入或者流出这只股票。

股市中的资金主要分为三类。

第一类是主力（也就是我们常说的庄家），他们是巨大资金量的持有者，不是几百万或者几千万的资金，而是几亿或者几十亿的资金，由于他们持有的资金量巨大，所以他们可以影响个股甚至大盘的走势。第二类是游资，他们是较大资金量的持有者，一般在几百万到几千万之间，一些机构和私募可以归属为这一类，他们对个股或者大盘的走势有一定的影响，但是由于资金量不是很大，与主力相比还有很大差距，所以起到的影响也就不言而喻了。第三类就是我们散户了，这个就不用多讲了，我们对我们自己是最了解的。我们散户在股市还有一个昵称叫“炮灰”，这个称呼随让令我们很不愉快，但是却现实地道出了我们在股市中的绝对弱势地位：我们就是股市中的牺牲品。

一般而言，主力，游资和散户对一只个股的走势所起的影响作用分别为70%，20%和10%。也就是说，如果一只普通的股票（排除ST股）涨停了，那么主力贡献了7个点，游资贡献了2个点，我们散户仅仅贡献了1个点。为什么别人的票都在涨，而且是连续涨了好今天，而我们手中的票却连续跌了好今天？就是因为前者有主力资金在支撑，而后者没有所致，所以主力是股市中的主角。

在股市中，主力的数目相对于散户而言是很少很少的，但是每家主力都是巨大资金量持有者，可以实现有劲往一处使的效果，所以主力可以轻易的拉升一只个股。而我们散户呢，数目有很多很多，每个散户的资金量虽然很小，但是所有的散户的资金量是巨大的。然而我们散户在股市中有个致命的劣势是不可弥补的——我们散户在股市中就是一盘散沙，没有凝聚力，无法实现有劲往一处使，这就决定了我们散户在股市中的弱势地位，使我们成为了股市中“二八原则”（股市中20%的人在盈利，80%的人在亏钱）中80%当中的主要组成部分。所以很多老股民在经历了股市中数年的磨练之后感叹“股市不是散户挣钱的地方，钱都被庄家挣去了”。俗话说得好，进股市容易退出难。因为在股市中挣钱的还想着多挣一些，在股市中亏钱的又不甘心，还想着把在股市中亏的钱再挣回来。但是，我们怎样才能在股市中跻身20%人的行列呢？

赚钱力避八大送钱操作

散户到股市里面来，是为了赚钱和财富自由，但一次又一次被主力资金玩弄于股掌，到底是什么原因，让散户变成了送钱的机器？散户投资股市怎么才能克服送钱的习惯，建立赚钱思维？如果您在里面找不到自己的影子，那恭喜您，您距离财富自由已经不远了。

进入股市的投资者只有两种人，第一类是抱着投资的目的来的，这类人往往是主动学习能力比较强，熟悉巴菲特、索罗斯、格雷厄姆、杰西利弗摩尔等股市大师，各选其用，而对于这些大师而言，就是坚持自己的投资理念，建立自己的投资体系，投资简单化。比如摩尔上的大师莫大、柯中、小小辛巴等分属各端，都有自己的投资体系，就是主动投资的代表人物。

第二类就是被动入市的，常因为看到股市狂涨赚钱，产生财富效应进入股市的，这种比例应该是大多数，经过股市的沉浮，或者被洗劫，或者变成第一类人。

每个成功的第一类人，都是从第二类人脱胎换骨而来，除了天才的投资者之外，但怎么才能从第二类人“凤凰涅盘”变成第一类人？

散户如何才能抛弃自己身上的不为自己所察的弱点？

散户在股市操作时候，往往有十大送钱手段，而常常不为自己所知，仔细对照，发现自己身上有几个送钱手段，如果多于五个，那就很可怕，财富还距离您有很大的距离，如果少于二个，那您距离财富自由不远了。如果这里面您根本找不到自己的影子，那五月行情，就是您吃肉的开始。

一、不珍惜本金

本金是每个人进入股市赖以生存的基础投资钱，要像珍惜自己的眼睛一样，不，应该是珍惜自己的生命一样来珍惜本金。“投资有风险，入市须谨慎”——这是一句入市的时候，每个人都会听到的风险提示，但我们常常会忽视到这一点，一笑了之之后，风险飘到了脑后。

不珍惜本金主要表现在二个方面：1、无脑买入：——TNN的，我就不相信主力不拉停！一旦这一念头出现的时候，就是无脑买入的最高境界，这个判断不是来自于对趋势和理性的判断，而是一时冲动，心魔初现。2、无脑卖出；一旦出现下跌，就慌忙一键卖出，忘记了自己当初买入的理由。

看九阳股份的走势，如果第一起涨点没有抓到，还有在第三涨停位置追涨的机会，但到了第三时间点，就进入到风险区，面临上涨的缺口压力位（虚线显示位置），就应该十分小心，这时如果无脑买入，就会成为本金被吞噬的时刻。从启涨第五天，光头大阴棒会吞掉你第四天无脑买入的所有利润。

不珍惜本金，你脑中最容易出现的独白就是：管他呢！我就不相信！大不了再换一只！

珍惜本金，风险意识第一，安全意识第一，小心驶得万年船，这是珍惜安身立命的本钱，保有本金，才能立于不败之地。

记住一点：你进入股市盯的是赚得的利润，而里面的主力盯的是你的本金。

二、舍不得卖出

巴菲特教导：如果你不想拥有这家公司十年，那么就一刻都不要买入这家公司的股票。很多人都依靠这一点，支撑自己的持股理念，也常以此来安慰自己：总有一天会回来的。

但巴菲特还有一句话，要在公司价值被市场忽视和低估的时刻，这家公司才值得拥有。这也就是巴菲特的午餐为什么这么贵，因为很多人都常常用一两句来概括巴菲特，实际上巴菲特是一个体系，里面最突出最有价值的就是这个立体的体系，他说出的每一句话，后面都有无数条规则在进行支撑和保护，而不是简单的一句话本身所表达的字面含义。

巴菲特在19元附近大量抛出中石油港股的时候，国内高达48元的中石油持有者，嘲笑巴菲特是误判，直到中石油长期徘徊在6、8元的时候，你才会发现巴菲特有多明智。

不舍得卖出，这就是失败投资者的命门，高估和题材行情，要舍得抛出；大盘向下要舍得抛出，不要相信19元的中石油以后买不到了，也不要相信跌去一半到10元的中石油买不回来了。

我相信一句话，这可是至理名言，千百年来无数次被人鄙视，但你仔细体会，真理就是真理：

有钱什么买不回来？！

记住：要舍得卖出，只要有钱赚，一定要卖出！

三、高位追涨

追涨杀跌是右侧交易法，短线交易者操作最爱，对于交易性选手要求很高，很多人迷恋敢死队的打法，不否认分析敢死队的高手常有成功和经典的案例，但作为技术性选手，多半需要有敏捷的判断力，丰富的操盘经验和严明的止盈止损纪律，以及严格的执行计划。

如果你没有复盘和操盘的习惯，每天没有四个小时以上的复盘时间，高位追涨就是送钱。

K线图里面有很多技术的指标可以研读，这是技术派比较喜欢的指标，而作为普通的股民在运用技术的时候，一定要认真研究一到两项指标，烂熟于心，不断测试，才能靠着自己的判断来进行买入卖出的计划制定，而高位追涨成败概率50%，一定要抛硬币的时候，你也可能每次都拿到国徽，这个概率可能屡次出现，要想拿到1元钱那面，可真不容易。

敢死队还有一句话：技术是用钱画出来的！

记得这句话，如果你没有做好止赢和止损计划，就不要高位追涨。

尤其是目前严厉打击敢死队的惩戒做法，将使后市题材操作的风格会进行转换，高位追涨送钱没商量。

四、永远满仓

满仓待涨是牛市赚钱的打法，而在循环市和熊市，满仓是一个错误的选择，至少是一个非理想的选择（请满仓者见谅）。

满仓者更多的是价值投资者，在长期的趋势中，满仓持有股票是为了获取超过银行和债券的收益率，主要靠的是公司分红和送配，如果你做好这个准备，可以考虑满仓持有一家公司的股票。或者像刘益谦那样，通过法人股、流通股等等一系列的操作，持有公司股票从而控制公司的股权，成为大股东。市场上这一派演化为满仓主力概念，现在市场上的泽熙、王亚伟和崔军等都是这种打法，通过控制公司的股权，进而影响到公司的基本面和股价的起伏变化。

如果你能把握到这种机会，你就永远跟着他们的时点进入，永远持有，但这种操作需要对这些资金的套路十分熟悉。

否则建议你不要满仓，永远不要满仓。

五、借钱炒股

谁也不是股神，短期融资有时间限制，市场无法预期，借钱炒股，常使你的心态发生变化，赚钱预期会使你的风险加大，一是时间成本，二是风险成本都在加大。

这两者将使你的心态发生很大的变化。除非无风险套利，前期的无风险套利，一是新股认购，时间成本可预期，无风险，只要你中了新股，等待**后抛掉，就可以连本带利一起拿回来。二是自己熟悉的股票的可融资操作，你如果熟悉自己所持股票的风格，在当天内做低吸高抛，可进行融资套利。

但现在这种无风险套利机会越来越少，一定不要加融资杠杆和风险加注，这将破坏你的操作心态和思路。

炒黄金的朋友在100倍的杠杆下，爆仓的比比皆是，期货市场有赢家和输家，但最后的赢家只有一个，那就是提前赚钱离场的那一个，其他在场的杠杆高手全部爆仓，这是市场的法则，残酷没商量。

要自己的钱炒股，就当它不存在，你才可能立于不败之地。

六、仓位分散

仓位是现在大家经常谈起的一个要素，很多人都提到轻仓、半仓和满仓（关于仓位的心得，我会另外成文分享）操作，很多人都希望每天抓到３到４个涨停，甚至更多。

但实际上我们这么多仓位，对自己实在是不珍惜本金的另一种表现，您想想如果您判断一只股可以涨停，何必再去追第二只？一旦仓位分散，第二天操作卖出的难度就增加５０％，如果有第三只股票，操作难度增加一倍。

一旦开成了杂货铺，上涨的时候，会十分开心，但一旦下跌，连卖出都来不及，如果第一天千股涨停，你收获十个涨停，如果第二天下跌，来不及跑，就只有千股跌停。这次极端的中国股市给了我们一个铁生生的例证，原来在理论中提到的这个极端现象，这次分仓操作的弊端暴露无遗。

这是散户致命伤害的可怕操作策略——分仓操作。

主力的分仓操作，主要来自三个方面：一是账户监管；二是操作拉升；三是利益输送。

作为散户，还是安静的管好自己的一个账户，一到两只股票吧，会让你获益无限。

七、听小道消息

既然是投资行为，赚钱是硬道理，但很多朋友在买入之前的信息很不完整，听从小道消息，买入的操作就完全听之任之，这就等于把自己的本金交付给消息了。

很多人都有体会，很多消息无法告诉你目标位，也无法给你复杂的操作逻辑，更多的时候，消息都是二手、多手消息，而且很可能是假消息，一旦被消息左右，非理性的因素占据头脑，亏损是必然的。

有一个朋友在饭桌上听到一个消息，买入后，只上涨一段就开始下跌，永远都到不了目标位了，而这时你盲信信息，不再抛出，就只有等待下一次机会了。

仔细去研读一下股吧里面的言论吧，看看有多少消息是真的，鼓励做多的一般都是持有股票的，鼓励卖空的，是空多参半，无法识别。

真正要研究消息，就仔细研读F10，公司的公告是对外发布公开消息，虽不可全信，但分析的功底和对股市的判断，就要靠以一点点经验和知识的累积了，这点不能急，慢慢来，总有一天，铁杵磨成针，要变成自己的消息，而不是跟从与你没有半毛钱关系的空穴来风。

记住：研究公开的消息，而不是道听途说。

八、妄捉妖股

我们都希望在一只股票上获得数倍的收益，也期望自己能捉到像特力Ａ这样的股票，但一旦这种定势形成，在选择股票的时候，就常常变成买、买、买的定势思维。

妖股不常有，牛股比比是。

为什么这只股票成为妖股，而不是牛股？那就是短时间内成为**王，而其中缺乏价值体系支撑，这也就是大家想不到正常的理由来进行判断这只股票目标位的依据。

你一旦想着捉妖股，就会产生许多关联判断，对于目标位还有高位的预期，会让你本来已经盈利的部分，都变成加仓提升成本。一旦进行换手，利润就会被摊薄。

魔鬼欲要使其灭亡，必然使其疯狂。

在低位追入特力Ａ的朋友，如果你没有在停盘前抛售，那等待你的可怕结果就会到来，翻身向下不断跌停的复盘也许就会开始。

坦白的说，上半年我曾捉到特力A，第二波的时候，我错估了这次飞妖冲天的过程，但我并不后悔，因为不属于我的永远拿不到。吃到一波就是福，想吃进所有那是魔鬼。

记住：以平常心对待妖股，你有擒妖本领，就要有伏虎的能力，要理性进出，不要疯狂追涨。

忍耐是一种投资，忍耐是成功的前提

”股票投资胆识和谋略是必要的，忍耐不可欠缺！玩股票必须培养良好的忍耐力，这往往是投资成败的关键。不少投资人并不是分析能力低，也不是缺乏投资经验，而是缺少一份高度的忍耐力。过早买进或者过早卖出，都会招致时间的无谓之浪费，以及金钱的损失。买进与卖出的时机不适合，应该耐心等待，时机降临时要坚决果断的把握，这是对每一个投资人的基本要求。

投资股票需要忍耐力，寻找市场机会需要等待，需要耐性；持有股票是一个需要投入时间的过程，因而需要高度的忍耐力，需要眼光和远见，不要因股价的起伏波动而寝食不安。

买卖股票赚钱，说穿了就是忍耐的功夫，买进的侍候需要忍，股市不明朗要忍，股市下跌也要忍，股价上涨，想卖到好价位一样要忍；股价不够低，没有跌到位，忍得住不买；股价不够高时，忍得住不卖，无论是买进、卖出还是持股，都应该忍耐。忍耐和等待不代表“无为”股票所赚的钱是一种忍耐费。

忍耐是股市投资最高的艺术境界。无论是上涨还是下跌，只要能沉得住气，你就有机会赚钱。忍耐和等待不代表“无为”，代表的是一种不操作的技术，一种最高级别的技术！因此，股票投资可以说，忍耐和等待自始至终贯穿了整个交易过程，伴随着股票投资人所有的操作行为。

忍耐不是消极，等待不是空等。忍耐是养精蓄锐，等待是厉兵秣马。忍耐的决策需要根据形势的变化不断地修正和强化。

高度的忍耐至少需具备下列的条件：　

一、稳定的心态，不患得患失。

二、战略的眼光，洞察大势。

三、丰富的经验，瞭解人性和股性。

四、坚定的信心，独立判断的能力。

成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多

相信每一个投资者都有超越常人的智力，并且是经过艰苦的努力才达到今天的水平。你们是聪明人中最聪明的人。但成为优秀的投资者，也许只有非常、非常低的可能性，比如2%，甚至更少。这已经考虑到读者都是高智商且工作努力的人，并且拥有很丰富的投资经验。如果在座的仅仅是从大量人口中随机抽取的一个样本，那么成为伟大投资者的可能性将会更小，比如5000分之一。你们会比一般投资者拥有更多优势，但长期来说几乎没有机会从人群中脱颖而出。

当然，最后一句话送给大家“成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多”。只有坚持了，我们才知道，这一路上有多少事情需要实干，有多少东西需要学习。随着时间的推移，任何一条通往成功路上，同行者会越来越少。把“胜者为王”一词改为“剩者为王”也许更能准确地表达成功与坚持的关系。成功路上需要坚持，坚持才会成功，最终能走到终点的人也许并不多。