教你一招,可转债的t+0套利和隔夜套利收割法

2023-07-26 12:53发布

#林园称自己有钱人不给穷人道歉#


玩超短线风格,你就得什么都要学,不光主板连板,创业板科创板20cm,注册制新股50cm,还有可转债的t 0规则。因为游资投机永远不会消失,只会在市场中选择阻力最小的方向炒作,行情呈现此消彼长的特点,总有一个地方有赚钱效应。市场流行什么就做什么,看牌打牌顺势而为才是合格的超短线风格选手。




今天教你一招栏目主要聊一聊可转债。由于本人仅仅是分享技巧,故而关于转债的一些相关知识不会进行赘述,有兴趣者可自行找度娘。简单说下,驾驭短线转债需要对所有转债有个基本的认识,需要了解各个转债是什么题材、流通盘多大、属于哪个交易所。转债编码规则,创业板可转债123开头、深圳主板可转债127开头、深圳中小板可转债128开头;上交所可转债110开头的一般是600开头的股票、113一般是601和603开头的股票。一般来说123开头的转债流通性较好,也就是涨速和涨幅会比较高。




如何选择转债?其实交易转债本质上跟股票一样,也需要进行大量的复盘和操作预案,但是转债的数量较少,选择的工作量会稍微少一些。转债复盘的工作量主要在于交易前一晚基于题材的情绪、强度、可持续性以及大盘情绪、可能的走势等各方面综合考虑的交易预案。




选择转债的几个基本要点:题材、转债近期的量能、转债是否强于正股、正股可能的走势、转债当日的涨跌幅、近期是否有过异动等各方面因素。




可转债套利的方法主要有日内t 0和隔夜套利收割。


日内t 0也细分几种情况:


1.竞价抢筹机会。结合“含可转债”中个股涨幅较大的个股及转债竞价涨幅靠前的来选择,选择近期热点题材的个股,有机会博弈到当日的龙头,当然也有可能会是坑。比如近期的金陵转债,盘前体育概念利好,集合竞价金陵体育直接一字板涨停,因为是20cm。所以转债必然会跟,而转债涨停开是10cm,这就存在套利空间差。所以集合竞价直接抢筹,开盘脉冲秒射的概率极大。即使第一个临停没有上车,后面横盘震荡换手不跌还是上车点,尾盘2次临停后继续拉,次日还高开溢价才出货。本股次日实际没有延续强势,也就20cm幅度,而转债可以做出40%套利空间。


2.转债突然狂拉,但正股没动静,并且近几个交易日正股均无明显异动,而转债近期较为活跃。这种属于有资金操作的转债,也就是庄债或者说是独立转债。此类转债需要极强的耐心和操作能力。比如近期尚荣转债:7月30和8月3日,当时国内外疫情因为德尔塔毒株扩散导致一波反复,消息面刺激盘面肯定疫情股要动。当时一组抓博晖创新20cm涨停,二组套利尚荣转债同样活跃。这次尚荣的本股就没有多少波动,可见转债是独立走强的。




3.股债联动拉升。主力正股与可转债都需要提前潜伏收集筹码。大部分是先拉正股后拉可转债,正股拉升,可转债是快速拉升拉到高位,然后可转债分时走势横盘震荡出货,正股也跟着出货。比如最近的赛意转债,此类转债需要极强的判断能力和反应能力,这类转债需尽快判断出正股是否具备拉板的预期。当时的赛意信息在热点题材,前面有过20cm的涨停板,股性较活跃,量能尚可,且分时放量较大。无奈该股后续量能并没有足够大,且潜伏盘较多,如果上车本股当日封不住涨停回落就要吃套。而做转债因为是t 0。成功就赚一波脉冲,差价有吃就跑,无非是本股封死了转债冲更多,因为股债一直都是联动节奏。万一本股冲高回落,转债及时保本或微亏出局,主动很多。


4.债股联动还有很多讲究。上面是预判潜伏做法,盘中还可以抓联动的半路板机会。这就需要盯盘涨速榜,正股需是近期热点题材、转债的成交量较大,盯盘等着异动拉升时跟随买入,买入的时候价格一定要挂高几块,不然很容易买不到。比如近期百川转债,本股开盘强势脉冲,像是要走加速,但因为当时首板都没有所以还不能确定百川股份就是个龙头。只能当套利股对待,参与转债更稳妥,盘中追涨上车,本股涨停后,转债也冲到12%左右。t 0套利成功。




5.另外还有正股弱转强或者正股炸板回封的买点。弱转强的买点跟第4点较像,但是需要转债强于正股且正股明日有溢价预期。炸板回封也是同样的逻辑,但是需谨防转债已被提前透支。时间原因就不找历史记录举例了。意会即可。




6.联动交叉交易。股债联动的走势,正股需要是人气龙头、题材分歧期且需要是债股联动的标的。还有一点要注意就是弄清当时是股带债还是债带股。意思很好理解,本股先冲,转债才动,或者本股封死涨停强度高与转债,就是股带债,这个时候其实可以打本股的板套利。如果反过来本股烂板或不是当时核心龙头,是债更强,不如直接套利转债还多一个t 0不行就跑的好处。这点不好上图举例了,纯靠悟性意会。




隔夜套利收割的情况:


1.逻辑类似于博本股弱转强,提前潜伏转债过夜。对标本股最好是龙头或者前排次于龙头的个股,可提前预判在均线下方买入,把握较大可以提前买套。另外若是龙头首阴,则可在尾盘提前买套,博弈第二天的趋势反包,转债活性脉冲差价套利落袋。




2.本股强势龙头涨停,预期次日有大溢价还能带动转债脉冲时。或者本股炸板但次日有反包预期时。可以低吸捞转债潜伏次日收割。比如远期就小康转债对应小康股份,近期就看赛义8月2号尾盘暴跌20%回落,正股当时都才炸板回落6个点承接住,次日有反包预期的。所以转债集合潜伏,次日冲18%高抛相当于一个板。




3.日内或者尾盘按照题材逻辑或者题材轮动以及消息面去潜伏。此类买点需对大盘有一个清晰的认知,结合题材的轮动、题材的强度来进行选择。比如近期轮动的热点题材:锂矿、军工、新能源汽车、科技、疫情等等,这种盘面适合潜伏后拉升卖出。尾盘潜伏的转债需要对大盘有足够的认知,且需要有足够的分析能力,能够明确哪些还会继续强者恒强,哪些当日调整后明日会反包。




转债比较灵活,由于本人主要以本股为主,关于转债技巧暂时能想到的就这么多。以上只是个人复盘分析,仅做教学交流示例,不作任何买卖建议,盈亏自负!