进行套利交易的时机

当投资者感到有风险，并且足够乐观地买入高收益货币，卖出低收益货币时，套利交易的效果最好。

这有点像乐观主义者看到了半杯水。虽然目前的情况可能并不理想，但他希望情况会好转。这同样适用于套利交易。

经济状况可能不是很好，但买入货币的前景一定要是积极的。

如果一个国家的经济前景非常好，那么该国央行将不得不加息以控制通胀。

这有利于套利交易，因为较高的利率意味着更大的利差。

套利交易什么时候不起作用？

另一方面，如果一个国家的经济前景看起来不太好，那么就没有人愿意接受这种货币，特别是在市场认为央行将不得不降息来刺激经济的情况下。

简而言之，当投资者风险规避情绪较低时，套利交易的效果最好。

套利交易在风险规避情绪高涨(即卖出高收益货币和买入低收益货币)时表现不佳。当风险厌恶情绪处于高水平时，投资者不太可能冒险。让我们从长远的角度来考虑这个问题。

假设经济形势严峻，目前正处于衰退之中。你认为隔壁的邻居会拿钱干什么?

他可能会选择一种低回报但安全的投资，然后把资金放在那。只要投资“有把握”，回报高低与否都无关紧要。

当务之急是不再是获得收益，而是保护本金。这是有道理的，因为这样可以在情况恶化时有一个后备计划，比如在他失业的情况下。

用外汇术语来说，你的邻居风险规避水平很高。大型投资者的心理与你隔壁的邻居没什么不同。

当经济状况不确定时，投资者倾向于投资于那些提供低利率的避险货币，比如美元和日元。

如果你想要一个具体的例子，可以看看外汇市场中关于风险规避如何导致套利交易平仓的文章。这与套利交易完全相反，资本流入安全资产，导致利率低货币兑高利率货币升值。

套利交易的标准和风险

套利交易标准

找到合适货币对来做套利交易很简单。只需两件事：找到高利差；找到一个货币对，这个货币对要稳定，或处于上升趋势，有利于高收益货币。这使你能够在交易中保留尽可能长的时间，并从利差中获利。

很简单，不是吗?让我们来举一个实际的套利交易例子：

这是澳元/日元的周线图。日本银行很长时间一直保持着“零利率政策”。

澳洲联储提高了作为主要货币的澳元的利率 (在图表例子中为4.50%)，众多交易者纷纷涌向该货币对(其中一个因素是该货币对形成了不错的上升趋势)。

从2009年初到2010年初，该货币对从55.50升至88.00，上涨3250个点 !

再加上从两种货币利差中获得的利润，对许多投资者和交易者来说，这是不错的长期投资，能够经受住货币市场的波动。

当然，经济和政治因素每天都在改变着世界。货币之间的利差可能也会发生变化，使受欢迎的套利交易(比如日元套利交易)不再受投资者青睐。

套利交易风险

因为你是一个精明的交易者，你已经知道在进入交易前应该问的第一个问题是什么?“风险有多大?”

正确！在进入交易之前，你必须评估最大风险，以及根据你的风险管理规则，你是否可以接受相关风险。

在本课程开始的例子中，新手外汇交易者Joe的最大风险是9000美元，一旦他的亏损达到9000美元，他的头寸会自动平仓，对吗?

听起来不太好，是吗?

记住，这是最糟糕的情况，Joe是新手，所以他还没有充分意识到止损的价值。

当进行套利交易时，你仍然可以像常规交易一样限制亏损。

例如，如果Joe决定将他的风险限制在1000美元，他可以下达一个止损单，从而在亏损达到1000美元的任何价位上平仓。

他仍然可以获得持仓的利息。

总结

套利交易是指，借入一种金融工具(比如美元)，然后用它去买入另一种金融工具(比如日元)。

为借入/卖出的金融工具支付较低利率，在买入的金融工具上获取较高利率。

你的利润是你从利差。这是外汇市场中的另一种赚钱方式，无需低买高卖，持续的低买高卖相当艰难。

当投资者想要承担风险时，套利交易的效果最好。当前的经济形势不一定有利，但前景一定要积极。

如果一个国家的经济前景看起来不太好，那么没有人愿意承担风险。

简而言之，当投资者风险规避情绪处于低水平时，套利交易的效果最好。

当风险规避情绪处于高水平时，套利交易就不能很好地运作。

当风险厌恶情绪高涨时，投资者就不太可能买入高收益货币，可能会削减高收益货币头寸。当经济形势不确定是，投资者倾向于投资于避险货币，此类货币利率都较低，例如美元和日元。

找到合适货币对来做套利交易很简单。只需两件事:找到高利差；找到一个货币对，这个货币对要稳定，或处于上升趋势，有利于高收益货币。这使你能够在交易中保持尽可能长的时间，并从利差中获利。

永远记住，经济和政治因素每天都在改变着世界。

利差可能会发生变化，使受欢迎的套利交易(比如日元套利交易)不再受投资者青睐。

因此，在进行套利交易时，你应该像常规交易一样限制亏损。

如果举措得当，套利交易可以为你带来可观收入以及方向性的交易策略。