格力复牌别看热闹 金融界基金教你套利格力轻松赚

2023-07-26 12:58发布

基金套利停牌股是怎么个道理?


复牌的格力电器可以说是让投资者干着急,多个一字涨停无法买入,但其实投资者可以借用重仓此股票的基金产品进行套利。目前,多只基金已经停止大额申购,可见基金对于此类热钱也是有所防备。但是应该怎么做,才能稳妥套利呢?


最重要的,要选择持有停牌股数量占基金净值比例最高的基金,当选择好基金时,一定要确认停牌股是按照哪种方法估值的。毕竟,套利的目的是在购买后净值上涨,而计算方法会直接影响净值。确认基金的收益计算方法是指数收益法还是别的方法,要知道,虽然指数收益法的应用比较普遍,但不能排除基金公司采用其他3种方法对停牌股进行估值,某些基金公司普遍采用了市盈率法和现金流折现法,导致套利投资者套牢,而选择指数收益法计算基金净值的基金套利成功率大。带着套利目的申购基金前,问清楚净值计算方法。


套利的注意事项


1. 套利也并非稳赚不赔


以泰达宏利品质基金(162211)为例,该基金去年4季报显示持仓的市值中19.5%是掌趣科技,该基金在掌趣科技停牌期间是按照指数收益法来计算其涨跌幅的,对应指数为AMAC信息指数(H11044),该指数在掌趣科技停牌期间涨幅约为65%,在掌趣科技2月16日复牌后,仅在第三个涨停就打开了。要确认基金复牌后能走出超额收益。


2. 套利需要注意以下几个方面:


a. 停牌股本身预期复牌后涨幅是否较大?


b. 停牌股数量占基金净值比例是多少?是否能够产生套利效应?


c. 大盘的预期走势如何?基金套利可以遵循定增的合适入场点位。


d. 基金的规模?基金是否限制大额申赎,如果允许大额申购,套利的人太多也会稀释基金净值。


虽然格力已经开板 但是我们还是看一看合适的套利基金


格力十大重仓基金



然后分别检查重仓基金选择格力占比较高的,第一第三为国家队救市发起式基金无法申购。那么来看看160505,如下:


160505十大重仓股



可见,格力电器占比很高,达到7.81%。连续涨停有较大套利空间。最后,我们来看一下净值走势。


重仓格力的160505近24交易日净值走势



本基金净值在24个交易日内有8%的涨幅,并且在8-22停止了大额申购,可见套利需要下手快。