此文章转载于Randomblock,原文作者Rachel王然
区块链创业可以说是所有创业中最难的,从只有一个idea开始就上市了。然后被交易所、野庄、投资人、量化团队还有“市场先生”轮番暴击,最后还背个割韭菜的锅。想想也是心疼。RBC作为一家专业的加密货币做市商,带大家分析一下项目方是如何被割韭菜的。
一、上交易所
交易所肯定是要上的,几乎所有交易所都收上币费,这怎么能说是坑儿呢?
也对,愿者上钩。
交易所的生意逻辑是做用户体验,资产安全,建立信任度,让用户能够放心交易。获取更多的用户,赚取手续费。上币本来是一个项目和交易所共赢的事情,好的项目是好的交易标的,带来新用户,刺激更多交易行为,交易所和项目都获利。
不过现实是想发币上所的项目太多,而自带流量的太少。那交易所就会想,为什么要让你免费来我的平台共享我的用户呢?那我收你点上币费吧。这个大家也都能理解。
可事实是,你在coinmarketcap上看到的交易量并不是真的,或者说都是假的。
可以不客气的说,在这样一个熊市,价格一路下行,流动性枯竭,除了传统大所,大部分的交易所的真实交易量少的可怜,根本没有什么手续费收入,上币费便成为了这些交易所的主要收入。那么对于项目来说,如果一个交易所没有真实流动性,直白一点说没有用户,你为什么还要给他上币费呢?
总得给投资人一个交代嘛!对,交易所就是看准了项目方这个“刚需”。
原本你以为上了交易所,就会有大量散户来买你的token,事实上发现除了前期投资人挂出来的卖单,根本没有交易量。这时候交易所还会跑出来跟你说,你这个币不行啊,交易量不行,又破发,不好好弄弄就要下币了!记得我说的吗?这只是一个开始。
上了交易所不等于有了流动性!特别是熊市,流动性需要项目方自己争取。(划重点)
二、市值管理
上交易所之前,投资人就会不断给项目方灌输市值管理的重要性。区块链项目募资很多是依靠创始人个人信用背书,特别是对于早期投资人。很多项目创始人都背负着很大的信任压力,于是有了根深蒂固的想法:开盘一定要涨,一定不能破发。
怎么做到?回购啊。
这个也不是什么秘密了,在熊市,很多项目开盘的涨幅都归功于自己回购token,并且是高于私募价格很多倍的回购。最后发现,当初说好一起拿三年的机构投资人都高价出货了,价格也被砸下来了,项目方自己手里的子弹却少了。
我们见过很多项目,上个交易所,做个市值管理一半钱就没了。试问你拿什么做开发和项目落地?难怪有人说,空气币是逼出来的。
不要去试图改变价格,你没有这个能力!(划重点)
三、做市(market making)
上了交易所,才只是开始。没有交易量的交易所自然不能给项目带来流动性。负责任的交易所会建议项目方找专业团队来做市,或者提供资金让交易所来做市。
做市不是做庄!(划重点)
做市,英文叫做Market Making,顾名思义,就是做市场,帮助建立交易。做市在传统金融市场也非常常见,主要的行为是双边挂单,让交易盘口更高效,增加市场流动性。
流动性不等于交易量。(划重点)
交易所为了能够获得更高的交易量排名,更方便的收上币费,直接要求已经上币的项目方保证交易量。如果交易量不到一定金额就下币;或者扣押金。在这样的情况下,催生了项目方的刷量行为。大部分区块链项目都是技术团队,自己找个工程师写个程序跑跑交易量也不是难事,但是跑几天会发现,咦,为什么丢钱了?每天亏几个到几十个eth。原因是什么?
被量化团队套利了。
市场上有专门一拨人在盯着这些刷量的项目,想办法找到程序规律实现套利。有的交易所,自己利用数据信息和速度优势来做这个事情,就更是防不胜防了。(是不是有点细思极恐,我要求你刷量,然后套你)
四、野庄
加密货币市值相对较小,加上项目方对二级市场缺乏敏感度,经常会被野庄控制。简单说就是游资大量低价吸筹,然后控制币价。很多人都认为做庄的一定是项目方,有时候还真不是。有很多项目方专注开发和项目落地,对二级市场关注不多,反而给了野庄机会。
野庄对项目的伤害是非常大的,因为总是要高价获利出货,造成币价下跌,让很多散户投资者套在山顶,结果是项目方来背锅。做野庄的大部分是游资,有时候还有交易所。
如果想避免被野庄操控,需要有专业人士对盘面和仓位变化进行监控。在破发或者价格低的时候,要有警觉;在价格拉升的时候也不能盲目高兴,要有所防备。
五、维权敲诈
加密货币市场7x24小时,没有涨跌幅,节奏很快,波动也很大。每次熊市下跌的时候,会有一些人站出来到处喊归零,然后组织各种维权群。他们真的是要维权吗?并不是,是个别人利用维权群给项目方施加压力,从而敲诈项目方,获取私利。
这个方法对于那些没有什么代码落地的项目不要太好使。
六、媒体敲诈
在熊市,利好对币价的带动作用非常有限,而利空总能带来大幅度跳水。熊市媒体广告费收的少了,就转而写黑稿。这个就不展开说了,大家感受一下。
我认为每一个区块链创业者都是勇士,选择了最难的一条路。
流动性给区块链项目带来了“显而易见”的财富效应和泡沫,却也把市场的残酷直面推给了并不成熟的创业团队。
熊市的二级市场是一个零和的战场,昨天的同盟今天就变成了对手盘,创业者需要装备头脑,拿起盔甲和武器快速强大。
对于已经在路上的区块链创业者,给大家两点建议:
第一、永远对市场有所敬畏!
第二、选择可信任的专业做市团队合作
熊市漫漫,活下来是第一要务。