浅谈如何在期货的商品套利中获利

2023-07-26 13:55发布



8月的最后一天,下午刚平完仓。心情还不错。本id主要是做日内交易,所以对一些发生的价格异常比较敏感。今天抽空和大家分享下,如果获得商品套利收益。


上图是燃油三个主力合约的收盘价格。观察价格我们可以看到,01主力合约价格最高。03和05 差价都在10左右。


如果这个时候,我们买多01主力合约,买空03合约,就形成了基本的跨期套利。买完之后,只会发生两种情况。一个是价格差拉大获利,一个是价格差缩小,亏损。


那为何会有价格差,大家想过么?这个问题其实是会有很严谨的价格逻辑在里面,当然也会因为市场的异常,形成某种异常的价格差。当形成异常的价格差时,就是我们投机者应该入场的时机。


那怎么才算异常价格差呢?如果我们对基本面一无所知,也毫无判断。但这个时候我们就需要用上统计学原理,去计算历史上合约的价差分布。在价差的上限和下限附近,进行计算。


比如燃油01 和03 合约 理论的价差分布是多少。通过计算,就在合适的价差进行试仓获取盈利。


其实在期货市场,套利交易是最稳定和持久的获利方式。跨期套利,跨商品套利,蝶式套利。只要你有自己研究的逻辑,收益只是时间问题。


最后,如果选择了期货交易这条路,忍住寂寞和严格的自律至关重要。找到适合自己的交易策略,仓位风险控制。才能在这个市场里活得更久。