套利策略可减少犯错几率

2023-07-27 10:23发布

我从2007年进入期货市场,2009年接触套利交易,一开始便对套利产生了浓厚的兴趣。当时的套利只能说是一种操作思路,因为那时候交易所还没有推出套利交易指令,直到交易所推出了以价差为交易标的的交易指令,套利交易才正式迈入实操阶段。


期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。经过多年的期货交易,我一直觉得套利是一个很好的交易策略,这里是指以组合合约下单、以价差为标的的交易方式。


首先,期货套利的一个明显优势就是资金利用率高。如果投资者做单边交易,一般情况下是轻仓入场,就算少数高手能重仓出击,九成仓位应该也是不敢做的,但套利却完全可以做到九成仓位。比如,投资者在进行单边交易时,如果遇到极端行情,此时重仓可能会出现穿仓的风险,而套利交易由于通过软件让两个相关的品种或合约进行了对冲,风险被大大降低。因此,进行套利交易的投资者在遇到自己认为好的机会时,通常是重仓出击,让资金充分利用起来。


其次,期货套利可以让投资者的心态更平和。在长期的实践中,几乎所有投资者都有看对行情的时候,但最后又都赚不到钱,这是为什么呢?因为一旦入场,市场上总会有风吹草动,当短暂的不利因素出现时,投资者要么恐惧、要么怀疑、要么受到他人观点的影响,最后没有拿住单子,而当回头看时,自己曾经的判断却都是对的。不过,在套利交易中,由于两个合约之间形成了对冲,价差波动幅度受到限制,极端情况基本不会出现,这样一来,手里的单子比较容易拿住,一旦行情判断对了,就能获得比较理想的收益。


最后,在期货交易中,投资者有做日内交易的、有做中短期交易的、有做长期趋势交易的,而我认为做单边趋势交易是能够获得高收益的操作方式,但趋势交易容易考验投资者的定力,一般投资者是拿不住单子的,因为在此期间价格经常会出现反向的大幅波动。然而,套利交易由于没有那么多极端情况出现,所以投资者不需要天天盯盘,也不用担心账户出现意外状况而不敢早睡,甚至寝食难安,一旦入场,单子拿几个月是很正常的事情。


总之,套利是一个很好的交易策略,投资者想要实现很好的收益,就必须不断优化和改进套利交易策略,优化策略其实也就是减少错误交易的概率。


本文源自期货日报