什么是期货,它的特征如何?

2022-04-15 14:03发布

期货是一种跨越时间的交易方式。期货概念和现货概念相对应,现货交易就是一手交钱一手交货,但是期货是现在签订交易合约,将来进行交易。期货通常集中在期货交易所以标准化
10条回答
FJFang跳绳 尚形健身
1楼 · 2022-04-15 14:18.采纳回答

什么是期货

期货与现货相对应,它并不是一种商品,而是一个标准化合约。

标准化期货合约包括种类、数量、数量单位、质量等级、交割时间、交割地点

期货合约包括商品期货合约、金融期货合约、其他期货合约

期货的八个特征

特点一:合约标准化

品种名称、单位、质量、数量、交割时间、交割地点

特点二:场内集中竞价交易

期货交易实行场内交易,所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。

特点三:保证金交易制度

交易者在买卖期货合约时,按合约价值的一定比例缴纳保证金。

一般为5%到20%

高风险 高收益

特点四:双向交易

买入建仓

卖出建仓

特点五:T+0交易制度

特点六:对冲了结

交易者在期货市场建仓后,大多并不是通过交割(即交收现货)结束交易,而是通过对冲了结。

买入建仓后可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任,反之亦然。

特点七:结算价结算

结算价是当天交易结束后,对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。

3737买入一手螺纹1801,收盘价格为3800,结算价格为3700。

那么,收盘时的收益为(3800-3737)*10吨/手*1手=630元

结算后:(3700-3737)*10吨/手*1手=-370元

特点八:当日无负债结算制度

结算部门在每日交易结束后,对交易者的平仓盈亏、持仓浮动盈亏、持仓保证金、手续费按照当日结算价进行结算。

对应收应付的款项实行净额一次划转,相应增加或减少保证金。

醉红颜008 我喜欢看新闻联
2楼-- · 2022-04-15 14:14

关于什么是期货,及其特征,我总结了以下:

一、什么是期货:

期货,与现货 完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票 、 债券 等为标的 标准化 可交易合约。因此,这个 标的物 可以是某种商品(例如 黄金 、原油、农产品),也可以是 金融工具。

二、期货合约主要特点:

期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。

期货合约是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。

期货合约的履行由交易所担保,不允许私下交易。

期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。

还有不明白的可以留言或私信

zxzydlife
3楼-- · 2022-04-15 14:14

期就是特定的时间,货是特定的物品,简单来说在特定的时间交割特定的物品,就是期货,

期货因采用保证金制度,所以具有高风险,高杠杠的特性。

期货主要的功能就是发现价格和事业的套期保值,投机者谨慎!

4楼-- · 2022-04-15 14:15

期货是一种跨越时间的交易方式。期货概念和现货概念相对应,现货交易就是一手交钱一手交货,但是期货是现在签订交易合约,将来进行交易。期货通常集中在期货交易所以标准化的合约进行买卖,按照表弟物种类划分,期货可分为商品期货和金融期货两大类。商品期货主要就是一些需求规模较大的产品。例如原油、棉花、大豆等,金融期货一般就是利率期货、外汇期货等。

本文主要介绍商品期货,在商品期货市场,从交易目的来看,分为两种,一种是套期保值,一种是投机炒作。

一、套期保值

我们以棉花为例,假设小王有一个纺织厂,棉花是生产原料,因为害怕今年极端天气多,担心棉花减产导致价格上涨,因此小王3月在期货交易市场购买了9月份到期的棉花期货合约,9月份棉花期货价格为每吨10000元,那么按照期货交易所的规定,小王必须在期货账户中按照交易总额5%(假设保证金比率是5%)向期货交易所缴纳500元的保证金。

假设9月份的棉花价格为9000元,小王灵机一动,选择期货合约违约的话,从别人那里花9000元购买一吨棉花可以便宜1000元,虽然保证金损失500元,但是总体上购买一吨棉花便宜了500元,而期货出货方卖出一吨棉花损失500元。因此,小王购买期货合约时交纳的保证金不足以弥补期货出货方的亏损,期货出货方自己承担损失。

可以看出,如果光靠保证金制度的话不能杜绝违约现象出现,因此为了维护交易公平,期货交易有一个保证金即日结算(逐日盯市制度)的规定。

假设在4月5日的时候棉花价格已经下跌到每吨9500元,现在小王购买一吨棉花的损失已经和保证金一样了,如果4月6日棉花价格再下跌,小王肯定会违约。于是期货交易所将小王的保证金500元全划给期货出货方,并将小王期货合约内容更新为9月份到期的棉花期货按照每吨9500元出售。此时小王和期货出货方一算,小王购买一吨棉花还是总共10000元,期货出货方销售一堆棉花还是10000元。因此为了继续履行合约,小王补交合约金额的5%的保证金,也就是9500X5%=475元。如果以后棉花价格继续下跌,就继续重复上面的操作,保证双方无法通过违约避免损失。

假设9月份的时候,棉花价格上涨至每吨11000元,那么小王就可以按照购买的棉花期货合约以每吨10000元的价格购买一吨棉花,比市面上便宜了1000元。

因此,如果将来某个时点需要购买某种物资害怕涨价,那么就在现在进行买入一份期货合约,提前锁定购买价格,对冲价格升高风险;相反,如果将来某个时点需要出售某种物资害怕下跌,那么就在现在进行买出一份期货合约,提前锁定出售价格,对冲价格下降风险。这就是套期保值。

二、投机炒作

我们仍然以小王为例,他以投机炒作赚取差价为生。假设小王在3月5日购买一份棉花期货合约,价格10000元,那么他需要在期货账户缴纳5%的保证金500元完成期货购买交易。

假设3月6日棉花期货合约价格降至9500元,此时小王损失500元,期货账户保证金500元全部亏损。按照保证金即日结算(逐日盯市制度)的规定,小王必须补交合约金额的5%的保证金,也就是9500X5%=475元,才不会被期权交易所强制平仓。

假设3月6日棉花期货合约价格升至11000元,此时小王可以立即出手,赚取1000元的差价。小王用5%的金额500元完成一笔交易,并赚取了1000元的价差,这就是杠杆带来的以小博大高收益率。

因此,期货交易如果只是出于投机的话,很可能会因为杠杆作用血本无归。所以普通人远离期货市场,有市场行情预测能力,掌握一定的专业技术可以在期货市场上航行一下。

三、期货的特征

从以上分析中可以看出,期货有下面几个明显特征:

一是交易市场专业标准。期货集中在期货交易所进行交易,属于场内交易,并且有比较完善的制度,比如保证金制度、逐日盯市制度、持仓限额制度、大户报告制度、涨跌停板制度、强行平仓制度等,非常规范。另外,期货合约也是标准化的合约,通常都是指定时间、价格与其他交易条件、交易指定数量的现货等。

二是期货杠杆作用大。期货市场里面的交易不需要支部全部资金,有的只需要支付5%的保证金即可获取未来交易的权利。由于保证金的杠杆作用,期货行情会被放大几倍十几倍甚至几十倍。比如,白银期货价格封涨停,也就是涨停上个交易日的3%,如果上个交易日买入白银期货合约,涨停3%后出手,按照5%的保证金计算,资金利润率竟高达60%,收益很高。同样的如果价格跌停,一旦超过保证金缴纳比例,就会产生巨大损失,最高损失掉投资保证金的20倍(原油宝除外)。

三是期货交易便宜方便。对期货交易目前国家不征收印花税等税费,唯一费用就是交易手续费,国内交易所一般都是按照万分之二、三左右收取,有时会产生经纪公司的附加费用,但是这些加起来也不足交易额的千分之一。另外,期货交易采取“t+0”的交易,能把资金的效用发挥到极致,在掌握好市场行情后,可以随时交易,随时平仓。

5楼-- · 2022-04-15 14:15

期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

期货的特征主要包括五个方面:

1、合约标准化。期货合约除价格随市场行市波动外,其余所有条款都是事先规定好的。2、交易集中化。期货交易必须在期货交易所内集中进行。交易所实行会员制,只有会员才能进场交易。处于场外的广大投资者只能委托经纪公司参与期货交易。3、双向交易和对冲机制。与证券交易不同,期货交易不仅可以先买后卖,同样允许交易者先卖后买。这使得投资者无论在牛市或熊市中均有获利机会。4、保证金制度。进行期货交易只需缴纳少量保证金,一般为合约价值的5-10%,就能完成整个交易。这使得期货交易可以以小搏大,对于进取型投资者来说,增加了盈利的机会;而对于稳健型投资者来说,只要安排好持仓比例,可以灵活控制风险。5、t+0。当日开仓的合约,当日就能平仓,操作较灵活。

要想了解期货,可以推荐给你一个平台——同花顺期货通。这个软件现在来看还是全部免费的,里面有各种期货品种的介绍,期货的入门知识教学,期货行情的资讯以及期货模拟盘,要想了解期货,这个确实是个不错的软件,建议你下载了解下。

6楼-- · 2022-04-15 14:16

在传统的交易中,我们会一手交钱,一手交货,这叫做现货交易。期货则是现在签订交易合约,但是在将来进行交易。期货交易的主要特点包括:1、以小博大;2、双向交易;3、不必担心履约问题;4、市场透明;5、组织严密,效率高。具体详情如下:1、由于期货交易保证金制度的杠杆效应,使之具有“以小博大”的特点,交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖,节省大量的流动资金。2、期货市场中可以先买后卖,也可以先卖后买,投资方式灵活。3、所有期货交易都通过期货交易所进行结算,且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方,为每笔交易做担保。4、交易信息完全公开,且交易采取公开竞价方式进行,使交易者可在平等的条件下公开竞争。5、期货交易是一种规范化的交易,有固定的交易程序和规则,一环扣一环,环环高效运作,一笔交易通常在几秒种内即可完成。

7楼-- · 2022-04-15 14:20

品种方面;股票有三千多只个股 选股过程比较麻烦复杂

期货总共只有61个产品 品种少便于分析操作

交易模式;股票T+1 当天买 只能第二天卖,哪怕当天把握到 一个涨停板,那也是卖不掉的,如果第二天回调了

那就等于白赚了

期货T+0 当天随时买随时卖 双边交易 可以买涨,

也可以买跌 双边都可以获利

股票是100%的资金投入

期货只需要支付5-15%的保证金交易 本金利用率高

第二个 比股票多了一个做空的机制,在跌的时候,

也能赚钱,股民朋友,可以做空对冲股市的风险哦

不加杠杆哦,不会强平 放心操作 很多朋友了解的

都是场外的现货,期货,100倍杠杆的,风险大

还有朋友对期货的认知,开户要50万???

期货有普通账户,和二级账户

普通账户:可以交易大连,郑州,上海,商品交易所的产品,

除了股指,和原油都可以买哦 资金没有门槛要求

二级账户:主要是操作股指,和原油期货,是需要账户

一周内本金不低于50w 并且交易满10笔 同时满足这个条件,

可以申请二次开户

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